Ofertas compradas en curso

Question

Tengo problemas para entender el concepto de operaciones de compra. ¿Podría alguien darme una explicación rápida y ayudarme a analizar la siguiente situación?

"Goodfood Market Corp. ("Goodfood" o la "Compañía") (TSX: FOOD) se complace en anunciar que ha entrado en un $30.0 million bought-deal financing (the "Convertible Debenture Financing") of convertible unsecured subordinated debentures (the "Debentures") with a syndicate of underwriters (the "Underwriters") co-led by National Bank Financial Inc. and Desjardins Capital Markets. The Debentures will have a coupon of 5.75% per annum, and a conversion price of $ 4,70 por acción ordinaria de Goodfood" (enlace: https://stockhouse.com/news/press-releases/2020/02/06/goodfood-announces-30-million-convertible-debenture-financing-to-invest-in-the )

¿La situación es una buena o mala noticia? Pensaba que las operaciones de compra se realizaban normalmente con un descuento sobre el precio actual de las acciones. Mientras escribo esto, la acción está valorada en 3,15$/acción, de ahí mi confusión. Gracias de antemano.

Answer 1

Una operación comprada significa que el suscriptor compró los bonos (nótese que compró bonos convertibles, no acciones) y los venderá en el mercado abierto en lugar de que la empresa los venda directamente y el suscriptor sólo actúe como agente

¿La situación es una buena o mala noticia?

No es tan blanco o negro. Por un lado, los bonos se vendieron con descuento, por lo que la empresa obtuvo menos dinero por su deuda. Por otro lado, se garantiza que todos los bonos se vendieron, por lo que no hay riesgo de que la empresa no pueda vender todos sus bonos al precio que quiere.