Lo más natural al considerar este tipo de análisis genérico del vencimiento de los bonos es utilizar una serie similar de bonos para derivar una curva de bonos que represente una única curva de rendimiento que los revalorice minimizando el error de mínimos cuadrados (se quiere una curva razonablemente suave que no necesariamente los revalorice a todos con precisión pero que capture la estructura generalista).
De esta forma se construye un sistema por el que se puede derivar cualquier precio que se quiera para cualquier vencimiento en cualquier momento (dentro del error impuesto por su sistema).
Digamos que usted se remonta a 1998 y fija el precio de un bono con vencimiento en 2018, en ese caso el bono representaría un 20Y y su curva construida en ese sector reflejaría los precios de los bonos 20Y en ese momento.
Tenga en cuenta que no puede combinar directamente series temporales de diferentes bonos porque cada bono tiene características inherentes que lo hacen ligeramente más barato o ligeramente más caro y, por lo tanto, al fusionar las series temporales tiene que tener en cuenta esa diferencia, lo que sin duda introduciría más error que el método anterior y sería mucho más subjetivo y arbitrario a efectos de investigación.
