Generar beneficios aprovechando las fluctuaciones

Question

Estaba escribiendo un código parecido a un limitador de sonido cuando se me ocurrió que si pudieras encontrar algo que fluctuara en el precio entre dos extremos (qué y cuándo serían esos extremos no es relevante, creo, sólo el hecho de que entre esos extremos existe un espacio al que la "señal" siempre volvería) podrías teóricamente aprovechar eso en un entorno de mercado.

Si tales fluctuaciones tuvieran propiedades similares a las de las ondas sinusoidales, se podría escribir un algoritmo que "comprara" por debajo de cero y "vendiera" por encima de cero y generara un beneficio de esta manera. (Utilizo las comillas porque realmente no pretendo preguntar exclusivamente por los mercados financieros o las acciones, sino por cualquier bolsa que se ajuste a la descripción)

Esto plantea algunas posibilidades:

1. Soy la respuesta de los programadores a Einstein, debería haber guardado esto para a mí mismo y podría haber hecho miles de millones.
2. El tipo de fluctuaciones predecibles que se necesitan no se dan en la realidad nunca. Esto se siente contra intuitivo, las acciones suben y bajan, las economías crecen y decrecen
3. Esto ocurre realmente, pero el hecho de que lo haga "cierra la brecha" por así decirlo, es decir, conduce a un equilibrio porque hasta las más pequeñas fluctuaciones se "agotan" así. Si es así, ¿es un principio que tiene un nombre que podría leer?
4. Esto es, cuando se habla de bienes físicos, totalmente impracticable porque implica el almacenamiento. Existen limitaciones similares para otros tipos de mercados.
5. Esto es algo muy mundano, sólo estoy pensando en ello de manera equivocada.
6. ¿Algo más?

¿Qué está pasando aquí?

He tratado de encontrar información sobre este tema, pero me resulta difícil formular una consulta. Para mí, esto tiene todas las características de algo que aparecería como un juego en la teoría de los juegos o como una categoría de problema en la ciencia de la computación, sin embargo, me parece que es esencialmente una pregunta de economía, por eso lo pregunto aquí.
También he intentado preguntar en otro sitio con un ejemplo práctico mal concebido, pero eso nunca me hizo pasar del 1, o al menos la discusión nunca fue realmente más allá del ejemplo práctico.

Answer 1

Esto ocurre más o menos cuando una moneda está vinculada (o algo similar). El banco central trata de mantener su moneda dentro de la banda, y es rentable operar sobre esa base.

Mientras los inversores crean que la banda puede mantenerse, mantendrán el precio de la divisa dentro de esa banda por su cuenta.

Sin embargo, si se cuestiona la credibilidad de la clavija, puede ser muy rentable posicionarse para un movimiento fuera de la banda. El riesgo es limitado si la paridad se mantiene, pero el beneficio es grande si se rompe. (Busque la historia del fracaso del Mecanismo de Tipos de Cambio (MTC), del que fue expulsado el Reino Unido).

Existe una bibliografía sobre las "carreras de divisas autocumplidas", pero sería una lectura difícil para alguien que se inicie en este campo.

Answer 2

Por lo general, es una combinación de 2 y 3.

No se puede predecir que una acción suba y baje por ciclos. Los precios de las acciones se mueven al azar. Digamos que estás mirando una acción, y que baja, así que tu algoritmo compra un poco y espera a que vuelva a subir. ¿Qué pasa si nunca vuelve a subir más de lo que empezó? Entonces has perdido dinero.

Y lo que es peor: aunque vuelva al punto de partida, seguirás perdiendo dinero. Las acciones tienen una tendencia general al alza, por lo que tienes que ganar más de una cierta cantidad de dinero, ¡o de lo contrario te habría ido mejor comprando acciones al azar!

¿Por qué los precios de las acciones se mueven al azar? Según la "Hipótesis del Mercado Eficiente", las acciones se mueven aleatoriamente porque toda la información no aleatoria ya está siendo explotada por otras personas (punto 3) hasta que deja de ser rentable hacerlo. Miles de personas pueden obtener un par de céntimos cada una de las fluctuaciones.

Cuando algo tiene una fluctuación regular -como los precios de los helados, quizás- hay una razón. Quizá (hipotéticamente, si los precios de los helados fluctúan mucho) se podría ganar dinero comprando helados en invierno y vendiéndolos en verano. Tendrías que tener un gran almacén frigorífico, y sería una forma legítima de ganar dinero, no sería sólo un beneficio económico.