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Elevar las tasas de interés para prevenir la inflación

Estoy leyendo un libro sobre el modelo Mundell-Fleming y encontré una parte que dice:

La Fed elevó las tasas de interés estadounidenses varias veces durante 1994 para evitar la inflación estadounidense.

¿No es al revés? Pensé que el aumento de las tasas de interés hace que la inversión disminuya y, por lo tanto, la demanda de dinero disminuya. Cuando la demanda de dinero disminuye, el nivel de precios aumenta. ¿Me equivoco?

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