Hay acciones con una rentabilidad por dividendo superior al 10%. ¿Se puede confiar en esas acciones? ¿Las compraría? Algunos ejemplos:
- TUI (DE000TUAG000) - 14,83%
- Helmerich & Payne (US4234521015) - 14,15%
- Inversión AGNC (US00123Q1040) - 12,14%
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Sólo he mirado en TUI, pero imagino que esto es válido también para los demás.
¿Qué significa "rentabilidad de los dividendos"? Es el último dividendo pagado en relación con el precio actual de la acción. Comparar con esta cifra no es realmente útil: el último dividendo de TUI fue de 0,54 €. El precio actual es de unos 3,60 euros, mientras que el precio en febrero era de unos 10 euros. Si relacionamos el último dividendo con el precio actual, obtenemos efectivamente una cifra de alrededor del 15%. Si tomamos el precio en el momento del pago del dividendo, nos encontramos con un 5,4%, que es mucho más realista.
Desde entonces, la situación de TUI ha cambiado fundamentalmente, y yo esperaría que el próximo dividendo fuera mucho más bajo.
Nota al margen: Para mí, el importe del dividendo no dice nada. Porque el dividendo es lo que la empresa paga a los accionistas, reduciendo su liquidez y su patrimonio. Así que la cantidad básicamente no significa nada. Sin embargo, otras personas tienen otras opiniones al respecto.
Editar el último párrafo: Para aclarar: Los dividendos aumentan tu liquidez, pero no cambian tu patrimonio: lo que te pagan por acción se reduce en el precio de la acción. Así que en cierto modo es un juego de suma cero.
orj
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4480
Las altas rentabilidades de los dividendos que has enumerado son rentabilidades de los dividendos de arrastre. Las rentabilidades de los dividendos de arrastre representan los dividendos del pasado en relación con los precios de las acciones del presente.
El pasado es el pasado, por lo que lo que hay que tener en cuenta es la rentabilidad de los dividendos a futuro, en lugar de la rentabilidad de los dividendos a posteriori. La rentabilidad de los dividendos a plazo representa los dividendos futuros en relación con los precios de las acciones del presente.
Una acción con una rentabilidad por dividendo del 20% no tiene necesariamente una rentabilidad por dividendo del 20% en el futuro. Si la acción deja de pagar dividendos en el futuro, la rentabilidad por dividendo futura será del 0%. La rentabilidad de los dividendos acumulados mezcla información pasada (un dividendo pasado) con información actual (el precio actual de las acciones), lo que puede producir una imagen bastante inútil cuando los precios de las acciones se mueven sustancialmente después de que se pague el dividendo, o cuando los importes de los dividendos futuros son sustancialmente diferentes de los del pasado. Al considerar la rentabilidad de los dividendos, lo que más importa es la rentabilidad de los dividendos futuros.
bwp8nt
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33
La alta rentabilidad de los dividendos se produce cuando el precio de las acciones cae. Una rentabilidad muy alta suele ser una señal de que las finanzas de una empresa son problemáticas. Si este es el caso y el dividendo es insostenible, puede recortarse, lo que provocaría un mayor deterioro del precio de las acciones.
Para determinar si es una buena inversión o un accidente a punto de ocurrir, habría que ser capaz de realizar algún tipo de análisis fundamental (yo no lo soy) y evaluar la calidad de la gestión, la solidez de las finanzas y proyectar cuál podría ser el rendimiento de la empresa en el futuro y si el dividendo puede mantenerse.
La búsqueda de un alto rendimiento ha sido a menudo el camino a la ruina para aquellos cuyo único criterio de compra era un dividendo gordo.
polarise
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126
Corporación Acme
Una acción de dividendos con una rentabilidad de dividendos alta y estable. La acción perfecta para los inversores en dividendos con aversión al riesgo.
Año 2020
- Dividendos: 5 dólares
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 25 dólares
- Rendimiento de los dividendos: 20%
Año 2021
- Dividendos: 0,5 dólares
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 2,5 dólares
- Rendimiento de los dividendos: 20%
Año 2022
- Dividendos: 0,05
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 0,25 dólares
- Rendimiento de los dividendos: 20%
XYZ Widget Company
Una rentabilidad por dividendo del 1% en 2020 se convierte en una atractiva rentabilidad por dividendo del 1.000.000% en 2021. ¡Qué gran acción de dividendos!
Año 2020
- Dividendos: 10 dólares
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 1.000 dólares
- Rendimiento de los dividendos: 1%
Año 2021
- Dividendos: 10 dólares
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 0,001 dólares
- Rendimiento de los dividendos: 1,000,000%
Año 2022
- Dividendos: 0
- Precio de las acciones a 31 de diciembre: 0$ (quiebra)
- Rendimiento de los dividendos: 0%
