Actualmente estoy estudiando las opciones de FX. Me dan una superficie de vol delta-tenor y quiero obtener la volatilidad de una opción dado su strike y el tiempo hasta el vencimiento. Estoy leyendo sobre el método utilizado y parece ser un método iterativo: primero se obtiene la volatilidad ATM de la superficie, luego se obtiene el delta asociado de la opción particular. Después se obtiene la volatilidad implícita en la superficie usando este delta (usando interpolación bilineal con extrapolación plana).
¿Por qué no se pueden convertir esos deltas en strikes (obteniendo así una superficie de volatilidad strike-tenor) y luego utilizar la interpolación bilineal sobre los strikes calculados y los tenores? Supongo que el strike de la opción es el strike ATM porque la delta de la opción sería del 50% al entrar en ella, ¿no?
