Momento de la venta de participaciones de fondos de inversión con respecto a la distribución de los ingresos fiscales y de inversión

Question

Cuando se planifica la compra de acciones de un fondo de inversión, si he entendido bien, es mejor no comprar en un momento justo antes de que el fondo distribuya sus ingresos de inversión a sus accionistas, ya que el nuevo accionista tiene que pagar impuestos sobre los ingresos de inversión antes de que el valor de su acción aumente realmente.

Del mismo modo, cuando un accionista planea vender sus acciones de un fondo de inversión, me preguntaba si hay alguna consideración sobre el momento de la venta con respecto al momento de la distribución de los ingresos de la inversión por el fondo? Por ejemplo, ¿sugiere vender las acciones justo antes o después de que el fondo distribuya sus ingresos de inversión?

Gracias y saludos.

Answer 1

No hay que dejar que la cola de los impuestos mueva al perro de la inversión.

Espío un fondo que me parece adecuado para el largo plazo, pero en el $10000 purchase, I fear a $ 1000 de distribución de ganancia de tapa, así que espero. El fondo (y el mercado) tienen un gran mes, y el $10000 would have risen to $ 11000. Los que compraron están bastante contentos a pesar de la distribución que reinvierten. Tu pregunta es válida, pero cuando entiendas que a largo plazo, estas cosas no deberían tener efecto en tus acciones, serás un mejor inversor.

Answer 2

Voy a dar una respuesta algo diferente a la de JoeTaxpayer, aunque estoy totalmente de acuerdo con su primera frase.

¿Qué es lo que quieres hacer?

• ¿Vender un número fijo, digamos 100, de acciones de un fondo de inversión independientemente del precio?

• ¿Vender suficientes acciones para ¿Recibir 1.000 dólares en efectivo?

• ¿O vender toda su inversión en el fondo de inversión fondo de inversión porque simplemente quieres salirte?

En los días previos a la distribución de un fondo de inversión (que, por cierto, se anuncia con con antelación junto con un importe estimado de la distribución), el precio de las acciones del fondo fondo incluye el valor de la distribución. Supongamos que se trata de una plusvalía a largo plazo a largo plazo. Algunos accionistas habrán comunicado al fondo que que tomarán la distribución como dinero en efectivo, otros que van a reinvertir en el fondo, por lo que el fondo tendrá algo de efectivo para pagar a a las personas que tomen la distribución como efectivo. Supongamos que que el fondo ha anunciado que va a distribuir a $1 dividend per share, and the current share price is $ 11. Inmediatamente después de la distribución, el precio de la acción será de 10 dólares. Si tiene 500 acciones y ha optado por tomar dinero en efectivo, recibirá un cheque de $500, and of course you will continue to hold the same 500 shares which are now worth only $ 10 cada uno. Pero no cambio en la riqueza: tenías $5500 invested in 500 shares before the distribution, and you have $ 5000 invertidos en las mismas 500 acciones y $500 cash. If you opted to reinvest, you will be sold 50 shares ($ 500 dividido por el precio de la nueva acción de $10) and now be the proud owner of 550 shares valued at $ 10 por acción. Así que, antes de la distribución, tenías $5500 invested in 500 shares in the fund; afterwards you have $ 5500 invertidos en 550 acciones a $10 each, that is, no change in wealth. And in either case, you have $ 500 de ganancia de capital a largo plazo imponible.

Así, si quiere vender 100 acciones, obtendrá $1100 before the distribution, but only $ 1000 después. El hecho de que se produzca una ganancia o una pérdida de capital de la venta depende de de las acciones que decida vender y del precio al que las compró. precio las compró.

Si quiere aumentar $1000, you will need to sell fewer shares before the distribution and more afterwards (unless you took the distribution as cash and are counting it towards the $ 1000 para ser elevado). De nuevo, la ganancia o pérdida de capital por la venta depende de las acciones que decida vender y del precio al que las haya comprado. precio las haya comprado.

Si quieres salir por completo, obtendrás $5500 either way, before the distribution or afterwards. If you bought all 500 shares for $ 10 cada uno, entonces usted tendrá una ganancia de capital a largo plazo de $500 upon selling them for $ 11 cada uno justo antes de la distribución. Usted recibirá un formulario 1099-B del fondo y declarará esta ganancia en el Anexo D. La venta de las 550 acciones justo después de la distribución (o tomar la distribución en efectivo y vender las 500 acciones después de la distribución) no le dará ninguna ganancia de capital de la venta pero tendrá un $500 long-term capital gain from the distribution that will be reported on a Form 1099-DIV and will also be reported on Schedule D on a different line (but be taxable nonetheless). On the other hand, if you had bought the shares for $ 11 cada uno, entonces no hay no hay ganancia de capital si se vende antes de la distribución, mientras que si vende después de la distribución (a $10 per share), then you have a capital loss of $ 500 en la venta que anulará la plusvalía ganancia de la distribución, es decir, ninguna ganancia o pérdida, independientemente de la elección que haga: vender antes de la distribución o después. Diviértase lo que ocurre si compró esas acciones a cuentagotas y a diferentes precios. acciones a cuentagotas y a diferentes precios a lo largo de los años. precios a lo largo de los años.