Al cierre del 13/3/20 SPY estaba en 270,2, al cierre del 16/3 cayó a 239,41 ~ 8,8% de caída... Estoy buscando cómo capitalizar estas grandes oscilaciones con opciones.
Estoy haciendo un backtesting de estrategias de opciones y he trazado las ganancias de varias PUTS por strike desde el cierre del 13/3 hasta el cierre del 16/3. Veo que la ganancia "máxima" del 600% es a un precio de ejercicio de 185, es decir, más de un 30% por debajo del ATM del 13 de marzo.
La pregunta es ¿cómo podría averiguar con antelación cuál es el precio de ejercicio óptimo para comprar una PUT que maximice mi ganancia si hay una caída de ~8-10%? ¿Qué impulsa la forma de la curva de abajo?
Curva del precio de la PUT el 16/3 / precio de la PUT el 11/3 por strike...
