Estoy tratando de replicar los resultados de Engle y Manganelli (2004). La siguiente es una de sus especificaciones, , es el cuantil de la distribución del rendimiento, es el rendimiento.
No sé cómo usar la regresión por cuantiles para estimar este proceso, ya que tenemos cuantiles en ambos lados de la ecuación. ¿Alguna sugerencia?
