Estoy tratando de replicar los resultados de Engle y Manganelli (2004). La siguiente es una de sus especificaciones, $q_t(\theta)=\gamma_0+\gamma_1q_{t-1}(\theta)+\alpha|r_{t-1}|$, $q$ es el cuantil de la distribución del rendimiento,$r$ es el rendimiento.
No sé cómo usar la regresión por cuantiles para estimar este proceso, ya que tenemos cuantiles en ambos lados de la ecuación. ¿Alguna sugerencia?
