¿cuándo puedo vender las acciones compradas con el efectivo no liquidado?

Question

No tengo muy claro qué es lo que provoca una violación de la buena fe cuando se negocia con fondos no liquidados. Mi corredor de servicio completo vende periódicamente, y luego compra, acciones en mi cuenta en un solo día, pero las acciones se mantienen durante semanas, si no meses.

Esta pregunta se refiere a la negociación a corto plazo en mi cuenta autodirigida con un corredor de bolsa minorista. Es una cuenta de efectivo. Estoy en los Estados Unidos, al igual que el corredor.

Esto es lo que he hecho hoy. (Las cantidades se han simplificado).

• comenzó el día con $2000 cash available to trade, of which $ 1.000 está resuelto. El resto se liquidará mañana.
• También poseo algunas acciones de ABC que compré hace varias semanas.
• compró 1000 dólares en XYZ
• vendió 1.000 dólares en ABC
• compró 1.000 dólares en XYZ
• compró 1000 dólares en XYZ
• vendió uno de los lotes de XYZ (FIFO, que es la única opción que tengo)

Sé que la venta de XYZ estará bien porque la compré con dinero liquidado, pero ¿cuándo puedo vender los otros lotes de XYZ sin recibir una infracción comercial?

Answer 1

La parte realmente interesante de esta pregunta es la segunda compra de XYZ. Justo antes de esa compra, tienes $1000 cash settling in 1 day (from the initial setup) and $ 1000 en efectivo liquidados en 2 días (por la venta de ABC). Por lo tanto, los fondos utilizados para comprar XYZ están sin liquidar, pero qué fecha de liquidación depende de cómo se priorice.

Lógicamente, dado que las compras dan prioridad a los fondos liquidados sobre los no liquidados cuando tienes ambos (como en tu primera compra de XYZ), también deberían dar prioridad a los fondos liquidados anteriormente sobre los fondos liquidados posteriormente cuando sólo tienes los no liquidados. Es decir, los fondos se asignan generalmente para evitar una infracción cuando es posible. Sin embargo, no he visto esto confirmado explícitamente en ningún sitio.

Si esto es correcto, entonces la segunda compra de XYZ puede venderse en 1 día y la tercera compra de XYZ puede venderse en 2 días (dadas las ventas FIFO).

Se plantea una cuestión interesante relacionada con lo anterior si se utilizan fondos con diferentes fechas de liquidación para comprar acciones diferentes en lugar de la misma acción. Supongamos que hoy quiere comprar XYZ como operación del día y PQR como participación a largo plazo, pero sólo tiene fondos liquidados suficientes para una de ellas. Si PQR alcanza su objetivo de compra antes en el día que XYZ, ¿hay alguna forma de especificar que, en contra del procedimiento habitual, quiere comprar PQR con su no se ha establecido y reservar sus fondos liquidados para el XYZ que puede querer comprar y vender el mismo día? ¿O esto ocurre de forma automática/retroactiva porque antes de multarte por una infracción por vender XYZ el mismo día, el agente de bolsa averigua si hubo cualquier posible ¿se puede hacer una asignación de fondos que evite la infracción?