¿La mayoría de los novatos hacen una fortuna en un mercado bajista mediante la venta en corto y las opciones de venta?

Question

Un amigo me advirtió que no me confiara demasiado en mis años de novato comprando acciones. Dijo que durante un mercado alcista, es muy fácil que todo el mundo se vea como ganador. ¿Puede decirse lo contrario de los novatos que intentan vender en corto y utilizar opciones de venta durante un mercado bajista? Es decir, ¿la mayoría de los novatos pueden hacer una fortuna vendiendo en corto y utilizando opciones de venta durante un mercado bajista?

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O dicho de otro modo, ¿la facilidad de éxito que experimentan los novatos al invertir en un mercado alcista se traduce igualmente en la facilidad de éxito que experimentan los novatos al utilizar tácticas de venta en corto y opciones de venta en un mercado bajista?

Answer 1

El consejo de tu amigo es un buen consejo. Nunca hay que confiarse demasiado en los mercados financieros, independientemente de las habilidades y la experiencia que se tenga en materia de inversión y comercio.

Sí, se puede ganar mucho dinero en un mercado bajista a través de la compra de puts y/o la venta de acciones y ETFs. Pero los novatos no suelen hacerlo -a no ser que tengan suerte- porque carecen de la capacidad de gestión de riesgos necesaria para gestionar las operaciones.

Answer 2

No estoy seguro de cuál es su pregunta. Si tu apuesta va en la misma dirección que el mercado, ganarás dinero. Si compras acciones, estás apostando a que van a subir. Así que si suben, ganarás dinero. Si las vendes en corto, o compras opciones de venta, entonces si bajan, ganarás dinero. Es como decir que si la ruleta sale negra, entonces es fácil ganar dinero apostando al negro, y si la ruleta sale roja, entonces es fácil ganar dinero apostando al rojo.

Dado que el mercado en general sube, los mercados alcistas son, por término medio, más fuertes que los bajistas, por lo que apostar contra el mercado en un mercado bajista no da tanto dinero como apostar por el mercado en un mercado alcista, pero apostar contra el mercado en un mercado bajista sigue siendo rentable. La clave, sin embargo, es que no hay forma de saber con antelación cuándo va a haber un mercado bajista. Al igual que con la ruleta, aunque las personas que apuestan al rojo cuando la rueda sale roja ganan dinero, "apostar dinero al rojo cuando la rueda sale roja" no es una estrategia viable. Las apuestas no funcionan así.

Los novatos no suelen apostar contra el mercado, pero de los que lo hacen, y que casualmente entran durante un mercado bajista, ganan dinero. Pero no sé qué relevancia crees que tiene esto. Si lo que preguntas es si es posible comprometerse con una estrategia concreta, y tener la posibilidad de que todo salga como quieres y ganes dinero sólo por azar, entonces sí.

Answer 3

No. Los cortos y las opciones de venta son productos complicados y peligrosos en cualquier mercado; al fin y al cabo, ese es el punto de un derivado: amplificar el riesgo/recompensa. (Sí, esto es yo decir "riesgo" en lugar de "volatilidad", porque esos productos no están en juego el tiempo suficiente para que el riesgo se convierta en volatilidad) .

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Por otro lado, se puede ganar mucho dinero comprando lotes largos de acciones que están infravaloradas debido al mercado bajista, y luego sentarse en las acciones hasta que el mercado se recupere.

Ni siquiera hay que ser inteligente para hacerlo. Incluso puedes hacerlo en un fondo indexado, para diversificar tu riesgo con unos gastos mínimos.

Answer 4

La venta en corto de instrumentos financieros es una estrategia muy arriesgada. Cuando la acción que vendes en corto acaba subiendo por alguna razón (lo que siempre puede ocurrir, incluso en un "mercado bajista"), tendrás que pagar el precio que sea en la fecha de vencimiento. Por lo tanto, puede acabar con una deuda teóricamente ilimitada. Una estrategia de mitigación del riesgo para esto es comprar también una opción de compra para esa acción, de modo que no pueda perder más que el precio de ejercicio de la opción de compra (en lugar de comprar la acción que vendió en corto a precio de mercado, puede ejercer la opción de compra para obtenerla por el precio de ejercicio). Pero si lo hace, la acción tiene que caer aún más para que usted gane dinero, porque tiene que recuperar el coste de la opción de compra.

Comprar opciones de venta es un poco más seguro, porque en el peor de los casos el precio de las acciones nunca baja del valor de ejercicio de la opción y cuando se llega a la fecha de vencimiento la opción tiene un valor de $0. Así que con las opciones de venta puede "sólo" perder completamente el dinero que invirtió, pero no más.