¿Qué porcentaje de mi cartera debe estar en acciones individuales?

Question

Es fácil encontrar directrices sobre qué parte de mi cartera de no jubilación debería estar en acciones como clase de activos (es decir, a través de fondos de inversión), pero tengo problemas para encontrar recomendaciones sobre qué parte debería estar en individual acciones.

Tengo unos 320.000 dólares en cuentas no relacionadas con la jubilación.

No tengo planes concretos de utilizar el dinero a corto plazo. Diría que las probabilidades de que necesite utilizar más de la mitad en 5 años son quizá del 50%, y en 2 años quizá del 10%. Supongo que en cuanto al riesgo, la cuestión es que si perdiera el 10% de la noche a la mañana, no me afectaría. (Caso concreto: este mes hasta ahora)

Me gusta invertir en bolsa y creo que lo hago razonablemente bien. Compro acciones individuales y algunas opciones. Obviamente, soy consciente de los riesgos de las acciones individuales y, sobre todo, de las opciones.

¿Cómo puedo determinar cuál es un porcentaje razonable para asignar, en general, a las acciones individuales en mi cartera? como grupo ? ¿Qué debo tener en cuenta adicionalmente para determinar cómo limitar el porcentaje en cualquier un ¿una sola acción?

Answer 1

Si se siente cómodo con el riesgo, etc., lo principal es preocuparse por la diversidad. Para algunas personas, la selección de valores está fuera de su alcance, o no tienen interés en ello. Pero si te funciona y quieres seguir haciéndolo, mejor para ti.

Si te sientes cómodo con el riesgo, podrías tener TODA tu posición de renta variable en acciones individuales. Sólo le daría dos consejos al respecto.

1) no más del 4% del total en una sola acción. Es una buena manera de forzar la diversidad (siempre que los valores no estén agrupados en unos pocos sectores, como por ejemplo el financiero), y de obligarse a retirar parte de las "ganancias" si un valor le ha ido bien.

2) Preste mucha atención a los impuestos. No puedes predecir la mayoría de las cosas, pero SÍ puedes predecir lo que tendrás que pagar en impuestos, es una de las pocas cantidades conocidas. Sea inteligente y opere de manera que pague lo menos posible en impuestos

2A)Si vives en un lugar donde los impuestos sobre las ganancias a largo plazo son más bajos que los de corto plazo (como los Estados Unidos), entonces intenta realmente mantener los "ganadores" hasta que sean de largo plazo. Incluso si el precio cae un poco, podrías estar en la red en comparación con pagar un 10% extra o más en impuestos sobre tus ganancias. Obviamente hay un acto de equilibrio entre el momento en que usted siente que algo está "hecho" y el tiempo hasta que sea a largo plazo pero si usted ha mantenido algo durante 11 meses, o 11 meses y 2 semanas, las probabilidades son que sería mejor mantener hasta el punto de un año y luego venderlo. 2B) Captura las pérdidas cuando las tengas vendiendo y comprando una acción similar durante un mes o algo así. (cuidado con la regla de la venta de lavado) para usarla para compensar las ganancias.

Answer 2

¿Cuánto debería tener un inversor racional en acciones individuales? Probablemente ninguno. Un dólar más invertido en un ETF o un fondo de índice de bajo coste compuesto por muchas acciones será mucho menos arriesgado que una acción específica. Y se necesitaría mucho más capital para que valiera la pena comprar, votar y vender en acciones individuales como si se tratara de un fondo índice personal. Creo que en los fondos indexados se utilizan ponderaciones para facilitar el seguimiento del índice sin tener que operar constantemente.

Por lo tanto, mi consejo es que la asignación no se base en un principio financiero, sino en aversión a las pérdidas . No apuestes con más de lo que puedas permitirte perder. Calcula cuánto de esos 320 mil necesitas. No parece que puedas permitirte perderlo todo. Así que yo diría que un 5% y asegúrate de que se financia con otras participaciones o acabarás sobreponderado en acciones.

Answer 3

La pregunta me parece interesante, pero está más allá de una respuesta inteligente. Digan lo que quieran de Jim Cramer, su consejo de dedicar "una hora al mes a cada acción" que se posea me parece bueno. Pero también limita el número de acciones que puedes poseer. Dado que la mayoría de nosotros tenemos trabajos diarios en otros campos, tienes que decidir cuánto tiempo y educación puedes dedicar.

Dicho esto, hay un cierto placer en elegir acciones, comprando una empresa que no está a favor, pero su instinto le dice lo contrario. Para nosotros, las acciones individuales son alrededor del 10% de la cartera total. El resto está indexado.

¿La cantidad que "debería estar" en acciones individuales? Ninguna. Uno puede invertir en fondos de bajo coste, sin poseer nunca acciones individuales, y hacerlo bastante bien.

Answer 4

Creo que depende totalmente de tu tolerancia al riesgo. Poner dinero en acciones individuales obviamente aumenta tu riesgo y potencialmente aumenta tu recompensa. Personalmente (como inversor bastante conservador) sólo invertiría en acciones individuales si pudiera permitirme perder toda la inversión (quizá acabaría comprando Enron o Nortel).
Si te gusta envidar y crees que el 10% es una pérdida aceptable, creo que tienes la respuesta

Answer 5

Estoy en una situación muy similar a la tuya. Mantengo aproximadamente el 80% de mi cartera en ETFs de bajo coste (16% de bonos, 16% de materias primas, 48% de acciones), y alrededor del 20% en 6-8 acciones individuales. Los inversores suelen pasar por alto las acciones individuales. Las ventajas de poseer acciones individuales son que se puede evitar el pago de cualquier comisión de mantenimiento o gestión (a diferencia de los ETF y los fondos de inversión). Siempre que se evalúen los fundamentos (P/B, P/E, PEG, etc.) de la empresa que se está comprando y no se negocie en exceso, se puede hacer bastante bien. Recomiendo un reajuste semestral entre las clases de activos y una revisión individual de las acciones. A lo largo de los años he comprobado que mis acciones individuales superan al S&P500 la gran mayoría de las veces, aunque a menudo va acompañado de un aumento de la volatilidad. Dado que estás limitando tu participación a sólo el 20%, la volatilidad no es realmente un problema.