Para evitar las comisiones de los fondos mutuos de bonos o de los fondos cotizados, he pensado en comprar bonos reales dentro de mi cartera de jubilación. ¿Tiene sentido o hay que tener en cuenta algún inconveniente?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Jarrod Dixon
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No me gusta comprar bonos individuales para mi propia cartera. De hecho, solía comprar bonos de tira del gobierno a largo plazo (bonos canadienses o provinciales), pero dejé de hacerlo. He aquí algunas razones:
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Mi corredor me permite comprar bonos a través de su aplicación web. Sin embargo, para vender un bono, tenía que llamar a la mesa de operaciones de renta fija. Eso era un inconveniente. (Pero su corredor puede ser diferente).
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Los bonos no suelen negociarse en una bolsa formal. Por lo tanto, no hay una forma barata y fácil (que yo sepa) de conseguir un independiente comilla del valor de un bono - Tuve que confiar en lo que mi corredor decía que valía mi bono al evaluar el rendimiento de mi cartera.
Una vez le pregunté a mi agente de bolsa cómo llegaban al "valor de mercado" indicado, es decir, si era el último oferta , pregunte a o comercio real - y me dijeron que utilizan un proveedor de información de valoración/comilla de bonos de terceros para los datos, y que las comillas son una estimación de lo que valdría el bono, basándose en bonos similares. Rápidamente aprendí que ese no era el valor que podía obtener realmente al venderlo:
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Cuando usted trata con su corredor para comprar y vender bonos, es probable que esté tratando con el suyo o con un banco de inversión relacionado que hace un mercado para emisiones específicas de bonos. Aunque no me cobraban una comisión explícita por comprar o vender bonos, era evidente el corredor gana dinero con el de la propagación: Es decir, la diferencia entre lo que estarían dispuestos a vender un bono y lo que estarían dispuestos a comprar ese mismo bono. Le recomprarán su bono más barato que por lo que podrían dar la vuelta y venderlo a otra persona. Por eso no cobran un explícito comisión... ¡está incorporada y escondida!
De todos modos, cuando finalmente descubrí que mi agente de bolsa rara vez me ofrecía realmente el "valor de mercado" cotizado por mis bonos (normalmente, se recomprarían por un poco menos de lo que teóricamente valían), me rendí. No creo que los bonos sean lo suficientemente líquidos, ni los costes lo suficientemente transparentes para los inversores minoristas. (O quizá sea sólo yo :-)
Sin embargo, creo que los bonos siguen siendo una parte importante de una cartera diversificada:
Los bonos deberían estar representados en una cartera diversificada utilizando de bajo coste fondos de inversión de índices de bonos o fondos cotizados. Como estos fondos compran y venden bonos en grandes cantidades, consiguen un mejor trato en los diferenciales. Por lo tanto, aunque usted pague una comisión de gestión explícita por un fondo, probablemente esté ahorrando, ya que no se ve perjudicado por los diferenciales.
silimimisu
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Evitar las comisiones no sería la razón principal para comprar bonos usted mismo. No, la razón para comprar bonos usted mismo en una cuenta de jubilación es que puede mantenerlos hasta su vencimiento. Los fondos de bonos pueden perder valor, y de hecho lo pierden, si los tipos de interés suben (y lo ganan si los tipos de interés bajan). Por supuesto, lo mismo ocurre con el bono que usted tiene, pero puede conservarlo hasta su vencimiento y obtener su valor nominal.
Dicho esto, habría que hacer un esfuerzo para reunir una cartera de bonos decente, especialmente si se va a comprar cualquier cosa con una calificación inferior a la mejor. Creo que sería divertido hacerlo, pero soy raro en ese sentido.
Bill the Lizard
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Es necesario tener mucho dinero para jugar con la inversión directa en bonos de forma segura. Operar con bonos no es para aficionados y las publicaciones para profanos no ofrecen mucha orientación. A menos que esté preparado para mantener un bono hasta su vencimiento, los precios de los bonos, incluso los de alta calidad, varían mucho.
Si necesita una fuente de ingresos, pero no necesariamente la capacidad de ganar dinero negociando los bonos, mire los bonos de ahorro (específicamente los bonos I).
