Estoy tratando de tomar posición en el futuro según la posición delta de la opción de venta corta. Mi strike es 13794 para la opción de venta corta, spot 10305.3 y la volatilidad es 20.153 entonces estoy obteniendo 5890 posición para comprar y delta de 0.7222. Ahora, cuando mi spot aumentó a 10311,2 para el mismo strike y la volatilidad cambió a 20,03, estoy obteniendo 5906 posición para comprar y delta de 0,724. ¿Por qué la posición delta me dice que compre más incluso con el aumento del precio spot? Es debido a la volatilidad porque el tiempo hasta el vencimiento es de 790 días y estos precios al contado son de 2 días de diferencia.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Chris Mc
Puntos
31
Sin hacer ningún cálculo, supongo que es por los 2 días transcurridos y la disminución de vol.
Además de las griegas más conocidas (delta, gamma, vega), tienes otras griegas de segundo orden interesantes y la que explicará lo que estás observando es probablemente el decaimiento delta (Charm).
Intuitivamente piénsalo así: tu put está en el dinero por lo que naturalmente tenderá a un delta de 1 a medida que pase el tiempo. Además, en el caso extremo de que la vol llegue a cero, sería como si estuvieras al vencimiento porque no hay opcionalidad, así que una disminución de la vol en este caso aumentaría tu delta.
Sin embargo, tienes un factor que haría que el delta disminuyera: el spot subió. Pero supongo que los otros 2 lo compensan.
Juega con estas entradas utilizando una sencilla fórmula de Black Scholes.
