Cómo leer un gráfico de percentil de volatilidad implícita

Question

En esta fuente gratuita de datos de volatilidad,

hay una columna Días/Percentil. ¿Cómo interpretarla? Dice:

 Days:the number of days back for which implied volatility has been calculated
  Percentile: measurement of the cur_iv, as compared to the past Days

Pero el IV se calcula sobre la base del precio de la opción en el dinero para el subyacente que vence en el mes próximo. En este cálculo se tienen en cuenta los días hasta el vencimiento, no el número de días "hacia atrás" Entonces, ¿qué significa cuando se dice:

the number of days **back** for which implied volatility has been calculated

Answer 1

Hay una explicación de lo que significa unas líneas más abajo en esa página:

So if the last two numbers are 597/ 87%ile, that means that
of the last 597 daily implied volatility readings, the
the current daily reading is higher than 87% of them

Parece que mantienen un registro de ~600 días de su anterior implied volatility cálculos, pero algunos símbolos pueden no tener tantos datos válidos. Por eso, cuando informan del IV actual como un percentil de todos esos IV anteriores, quieren que sepas exactamente la fiabilidad de esa medida.

Si sólo tienen 30 días de cálculos de IV pasados, entonces el percentil no significa mucho. En cambio, si tienen 600 días de cálculos de IV pasados, entonces el percentil actual es bastante significativo.