Cartera de pesca en Europa con ETFs UCITS

Question

El Cartera de pesca La asignación de los fondos de inversión (ETF) es la siguiente (para los Estados Unidos):

Vanguard Total Stock Market Index (VTI) – 15%
Vanguard Small-Cap (VB) – 15%
Vanguard European (VGK) – 10%
Vanguard Pacific (VPL) – 10%
Vanguard Emerging Markets (VWO) – 10%
iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG) – 10%
Vanguard Total Bond Market (BND) – 10%
iShares Lehman TIPs (TIP) – 10%
Vanguard REIT (VNQ) – 5%
Market Vectors Gold Miners (VGPMX) – 5%

Nota: En esta respuesta puede encontrar la cartera hecha con bonos.

Estoy tratando de encontrar la asignación equivalente (o una cercana) en ETFs UCITS. Aquí podemos encontrar los ETFs (y fondos) UCITS de Vanguard que están disponibles en Europa.

También estaba pensando en combinar todos los ETFs que replican índices bursátiles en el FTSE All-World UCITS ETF, pero creo que está sobreexpuesto a los Estados Unidos... ¿Qué opinas?

Answer 1

En primer lugar, hay que entender cómo se creó esa cartera. La cartera se selecciona probablemente reduciendo primero los 100 principales ETF negociados en el mercado de EE.UU., experimentando después con todas las ponderaciones posibles redondeadas al 5% más cercano, y encontrando después la combinación de ponderaciones que dé el mayor Sharpe Ratio = Rendimiento medio ÷ Volatilidad media.

El problema es que la "mejor combinación" cambia continuamente, y el autor probablemente sólo encontró esa combinación basándose en datos anteriores a 2003. Es probable que esa combinación no sea la mejor para 2020.

Un 50% de SPY y 50% de TLH supera a ese combo obsoleto desde 2010.

Además, no ha considerado la retención de impuestos de los dividendos, las variaciones del tipo de cambio EUR/USD de su combo.