¿Influye el mercado de futuros en el precio?

Question

Tengo algunas preguntas:

1. Por ejemplo, voy a ir a largo plazo en ES1 con el apalancamiento. No adquiero un fondo real de S&P 500 sino que, como funcionan los futuros, sólo tengo un contrato que creo que su precio va a subir. ¿Influye mi posición inicial LONG en el precio real del S&P 500? ¿O lo hace sólo después de cerrar mi posición y liquidar esa diferencia?

2. Si influye en el precio, ¿en qué medida influyen los futuros liquidados en efectivo o en activos?

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Para ser más preciso, tengo curiosidad por saber cómo influye el precio en los futuros si no compras realmente esa acción, materia prima, divisa o lo que sea. ¿Cómo se infla el precio entonces si usted no pone realmente el dinero en él usted apenas hace un contrato que usted pagará el dinero si es necesario?

Answer 1

Sí la posición en los futuros influye en el precio actual y viceversa. Sin embargo una posición individual la influencia es insignificante.

Pero si un número suficiente de inversores/comerciantes cree que los futuros van a subir, el precio actual empieza a subir.

Answer 2

Tras el cierre de los mercados estadounidenses, se determina el precio de cierre de los índices bursátiles. Durante el resto del día, las acciones estadounidenses se negocian en los mercados extranjeros y pueden subir o bajar. Fuera del horario habitual de negociación en EE.UU., los índices estadounidenses no lo reflejan.

Los futuros sobre índices se negocian fuera del horario habitual y reflejan lo que ocurre en la zona del mundo que está abierta en ese momento. Esta correlación no es inamovible, ya que las noticias en desarrollo, como los informes económicos, pueden afectar a la percepción y la dirección del mercado. Esto se complica aún más porque existe una conexión de arbitraje entre los futuros y los componentes. Así que sí, los precios de los futuros de los índices bursátiles afectan a los precios de las acciones y viceversa.

Answer 3

OBVIAMENTE lo hacen - a menos que se tenga un mercado 100% equilibrado en el que ambas partes son puramente especuladoras, hay algún exceso. Los creadores de mercado se encargarán de este excedente y los creadores de mercado aumentarán su apuesta en el mercado real.

Es decir, si su S&P es largo, alguien tiene que tener un corto. A menos que se trate de un especulador que tenga una posición corta abierta, existe una cobertura.