¿Seguirán los tipos de interés de las hipotecas a plazo fijo el recorte del tipo básico del Banco de Inglaterra?

Question

Como estoy estudiando la posibilidad de comprar mi primera vivienda, me pregunto qué implicaciones tendrá la reciente bajada del tipo de interés básico del Banco de Inglaterra en los tipos de interés de las hipotecas disponibles.

He estado pendiente de la oferta mientras buscaba una casa, pero tras la decisión del Banco de Inglaterra de reducir su tipo básico del 0,75% al 0,25% el 11 de marzo, ¿debería esperar que los proveedores de hipotecas sigan su ejemplo y bajen los tipos de sus hipotecas a tipo fijo?

Incluso al 0,75%, tenía sentido fijar mi hipoteca durante el mayor tiempo posible dado que el tipo era tan bajo, pero ahora que el tipo básico ha bajado aún más, ¿debería esperar que los tipos de las hipotecas a tipo fijo sigan el mismo camino? Si es así, ¿tendría sentido posponer la solicitud de una hipoteca durante un tiempo, hasta que esto ocurra? Pero, ¿es poco probable que los proveedores bajen los tipos más de lo que ya están? ¿O el recorte de los tipos básicos sólo afecta a los tipos de las hipotecas con seguimiento?

Answer 1

Sí, las hipotecas a tipo fijo deberían bajar, o lo harán, a medida que baje el tipo de interés del Banco de Inglaterra, aunque es probable que sea poco, ya que los bancos ya están concediendo préstamos con márgenes muy estrechos (en algunos casos, en el mercado inmobiliario del Reino Unido, cerca, si no por debajo, de la inflación).

Sin embargo, vale la pena señalar que el bloqueo de los tipos de interés hipotecarios "preferenciales" puede ser una gran trampa: los tipos de interés bajos generalmente aumentan el valor de los activos, ya que no es la única persona que piensa así: los vendedores también lo hacen cuando se dan cuenta de que la gente puede pedir más préstamos a estos tipos más bajos una vez que se filtran a los tipos fijos para todo el mundo, y los compradores y los bancos también están contentos de obligarlos.

Si/cuando los tipos de interés suben, los activos pierden valor al reducirse la demanda, ya que este proceso se invierte, lo que le hace estar muy expuesto a pérdidas si tiene que vender antes de que se pague. Un pago de intereses mensual "bajo" durante décadas no es realmente bajo o relevante si se gastó el doble de lo que el activo es ahora vendible.

En consecuencia, conviene tener mucho cuidado con la cantidad que se apalanca, independientemente del tipo de interés que se ofrezca. En el caso de la vivienda, esto puede ser excepcionalmente cruel, ya que la liquidez se reduce drásticamente durante las caídas, lo que significa que las ventas masivas son mucho más graves que en el caso de activos más líquidos, como las acciones.