Estoy viendo la prueba de la paridad put-call, $P+S=C+Ee^{-rT}$
La prueba comienza definiendo dos carteras con el mismo precio de ejercicio $E$ y tiempo de caducidad $T$ :
1. Una llamada $C(E,T)$ más dinero en efectivo $Ee^{-rT}$
2. Una puesta $P(E,T)$ más acciones $S$ .
Queremos que el arbitraje no sea posible, por lo que $\forall T$ la paridad put-call se mantiene: $P+S=C+Ee^{-rT}$ .
Lo anterior es lo que yo habría considerado una prueba adecuada. Sin embargo, en mis apuntes del curso dice que en el momento del vencimiento el valor de las dos carteras es $max(E,S)$ y por eso las carteras son iguales.
¿Qué quiere decir exactamente mi profesor con esto? ¿Es el argumento que he proporcionado una prueba aceptable?
