¿Cómo se beneficia la comunidad de WallStreetBets de la compra de acciones de bajo rendimiento?

Question

Según

• Allison Morrow, Todo lo que necesitas saber sobre cómo un grupo de Reddit hizo estallar las acciones de GameStop , CNN Business, 28 de enero de 2021.

el subreddit r/apuestasenlacalle está comprando, en masa, acciones que están siendo vendidas en corto por los inversores institucionales. ¿Cómo beneficia esto a los miembros de r/apuestasenlacalle ?

Una vez que decidan pasar a otra acción, el hecho de que todos vendan, al mismo tiempo, significará que todos perderán mucho dinero, es decir, no podrán vender las acciones por lo que pagaron por ellas.

Si se tratara de un grupo de personas con una alta renta disponible que estuvieran dispuestas a tirar 100 dólares / cada uno para "pegar al hombre", eso sería una cosa, ya que no es la ganancia monetaria que están buscando, de todos modos. Pero si eso es lo que es, entonces me parece que el problema eventualmente se autocorregirá cuando la comunidad de /r/wallstreetbets/ eventualmente se quede sin dinero

Answer 1

La idea es que los miembros de la JSA compren un montón de acciones, lo que aumentará el precio de las mismas. Los vendedores en corto comprarán entonces acciones para cubrir sus posiciones, y tendrán que comprar esas acciones al precio más alto. Esto elevará el precio aún más, y entonces los miembros del WSB venderán sus acciones a este precio más alto. Esta venta creará una caída. Si todo va como está previsto, habrá una transferencia neta de dinero de los vendedores en corto a los miembros del WSB. Pero este dinero no se distribuirá uniformemente; los que compraron pronto y vendieron justo antes del desplome ganarán más, mientras que los que compraron más tarde, o vendieron después del desplome, ganarán menos, o incluso perderán dinero.

Básicamente, esto es muy parecido a un esquema piramidal, excepto que con un esquema piramidal normal, no hay una fuente externa de dinero, por lo que una vez que se incluyen los costos de transacción, hay una pérdida neta de dinero sobre todos los participantes. En cambio, con el WSB, la idea es obligar a los vendedores en corto a ser la base de la pirámide, de modo que sea posible que el resto de la pirámide obtenga un beneficio neto. Con la venta en corto, esencialmente estás vendiendo las acciones antes de comprarlas. O, en términos de un esquema piramidal, los vendedores en corto están cobrando primero del esquema piramidal, y luego se ven obligados a comprar en el esquema.

Imagina que estamos en 2007 y que intentas decidir si invertir en el "fondo de inversión" de Bernie Madoff. Sabes que es un esquema Ponzi, pero también sabe que hay un montón de gente que ha prometido "invertir" dinero en el plan. Así que decides poner tu dinero, pensando que mientras Madoff tenga dinero de esos otros inversores entrando, seguirá dirigiendo el fondo. Eso es más o menos lo que es esto, excepto que no es tan ilegal (probablemente).

Answer 2

¿cómo beneficia esto a los miembros de /r/wallstreetbets/ ?

Para simplificar:

1. Inversores institucionales en corto A
2. Compra masiva a WSB de acciones A
3. Los miembros de la JSA (en promedio) obtienen beneficios durante el apretón corto .

Answer 3

Por lo que entendí de la cobertura de las noticias con respecto a esto, fue que la comunidad de WallstreetBet no estaba interesada solamente/principalmente en ganar dinero de este esquema sino también/ más bien en infligir pérdidas a los fondos de cobertura que pusieron en corto a GameStop. Así que, aparte de las posibles ganancias monetarias, la comunidad WallstreetBet obtiene la recompensa psicológica de dar una lección a las grandes finanzas. O al menos eso es lo que pretenden.

Answer 4

El dato más importante que hay que entender es el siguiente: ¡el número de acciones vendidas en corto supera en realidad el número de acciones existentes!

Gamestop no fue elegida al azar por la gente de WSB: tenía el récord de la acción más vendida, con un 140% aproximadamente (una cifra muy elevada).

¿Todas esas acciones vendidas en corto? Tienen que cerrar su posición en algún momento - lo que significa que la persona tiene que comprar una parte de las acciones. Y puede que no tengan elección: tienen una deuda de una acción, y si el valor de esa deuda aumenta demasiado, el corredor podría obligarles a reducir sus pérdidas (y comprar la acción en ese momento).

Así que las dos preguntas principales son estas:

• ¿Cuándo van a vender sus acciones los de WSB?
• ¿Cuándo van a cerrar realmente sus posiciones los Hedge Fundies?

La primera es muy difícil de responder. La aproximación más cercana que puedo dar es la de una huelga laboral. Si una fracción decente de ellos cede y comienza a vender, podría comenzar una espiral descendente (nadie quiere ser el último en sostener la bolsa).

La segunda es difícil, porque los fundies quiere para decir: "Esto es sólo temporal; vamos a esperar hasta que esto se calme y entonces comprar" cuando es como $10/share." But they might not be given a choice, if the broker forces their hand to stop catastrophic losses. And if that happens? Well, there's another "nobody wants to be the last one holding the bag." Because 140% of shares need to be purchased at some point, and nobody wants to be the person forced out of a position buying stock for $ Más de 10 mil por acción.

O bien, otra forma de verlo es la siguiente: Las acciones de Gamestop cayeron de $30 to $ 3 en el lapso de 3 años (de mediados de 2016 a mediados de 2019). Este no era porque la valoración se redujo en un 90%. Es porque cada vez más fondos de cobertura se ponen en cortocircuito con las acciones (de nuevo, se vendieron más acciones de las que realmente existían. ) Así que nos encontramos con una situación en la que una acción potencialmente infravalorada sólo se vendía a 3 dólares (porque los fondos de cobertura estaban inundando el mercado con más acciones en corto) y cuyo precio podría subir bastante cuando esos fondos de cobertura cerraran sus posiciones. Así que la gente empezó a comprar las acciones, incluso cuando subieron a los niveles anteriores a 2016. No porque pensaran que la empresa valía necesariamente tanto, sino porque sabían que había un terriblemente mucho de acciones que iban a ser objeto de compra forzosa y podría causar un pico en el precio.

Answer 5

Me cuesta entender tu pregunta, es bastante inconexa, en concreto no es posible quedarse sin dinero mientras no se ponga dinero nuevo. La gente de WSB compró las acciones (o compró opciones de compra). Mientras no compren más, no están poniendo dinero nuevo, por lo que no pueden quedarse sin dinero.

Una vez que decidan pasar a otra acción, el hecho de que todos vendan, al mismo tiempo, significará que todos perderán mucho dinero, es decir, no podrán vender las acciones por lo que pagaron por ellas.

Una vez que decidan seguir adelante (o recoger beneficios) y vender, entonces sí, la burbuja se desplomará, GME caerá a la tierra, y quien siga manteniendo las acciones perderá mucho dinero (en la jerga financiera esto se conoce como "mantener la bolsa"). Así que se convierte en un juego mental. Si vendes ahora, podrías perder aún más dinero si el short squeeze continúa y las acciones siguen subiendo. Por otro lado, si no vende ahora, la acción podría desplomarse mañana y usted quedaría atrapado en la bolsa. Usted quiere vender justo antes de que el resto de la gente en WSB decida vender, lo cual no es algo fácilmente predecible.

Pero si eso es lo que es entonces me parece que el problema eventualmente se auto corregirá ... ?

Realmente depende de lo que consideres el "problema", porque para mucha gente no hay ningún problema. Claro que GME puede galopar hacia arriba y hacia abajo, pero si no estás invertido en las acciones, no te afecta en lo más mínimo.

Aun así, una cosa que podemos decir es que, casi con toda seguridad, GME se estrellará en algún momento. Así que es probable que la "autocorrección" se produzca en algún momento. Sin embargo, nadie sabe cuándo ocurrirá.