¿Por qué la FNMA y la FHLMC imponen límites a los préstamos?

Question

¿Por qué la FNMA y la FHLMC anuncian nuevos límites de préstamo para préstamos de una a cuatro familias?

1. ¿Existe una justificación para tener algo llamado préstamos "conformes" en contraposición a los préstamos "jumbo"?

2. ¿Esto es para separar en el tamaño del préstamo? ¿Puede alguien que conozca la historia de esto quizás señalar una fuente de referencia fiable?

3. ¿Cree que esta categorización ayuda o perjudica de alguna manera a los prestamistas o a los prestatarios en el mercado hipotecario residencial estadounidense?

4. Según tengo entendido, los préstamos conformes son más baratos para los prestatarios debido a su facilidad para que el prestamista los empaquete en MBS o los venda a Fannie Mae y Freddie Mac. ¿Hay alguna otra razón por la que se clasifique de esta manera?

Answer 1

En términos generales, la FNMA y la FHLMC permiten al gobierno asegurar la liquidez en el mercado hipotecario (asegurando que los prestamistas tengan un comprador garantizado de préstamos conformes) y proporcionar un pequeño subsidio en las tasas hipotecarias. La intención de los límites de los préstamos es garantizar que estas subvenciones se centren en los prestatarios de la "clase media" y no en los súper ricos. Si Bill Gates quiere comprar una casa de 30 millones de dólares, el gobierno no quiere subvencionar su tasa. Y el gobierno asume que los bancos no van a necesitar a la FNMA y a la FHLMC como compradores garantizados para conceder préstamos a los ricos. Así que la FNMA y la FHMLC anuncian límites de préstamos conformes que varían en función del número de unidades y por condado (dando límites más altos para las zonas de alto coste) que, idealmente, ayudan a garantizar que los prestatarios de clase media puedan obtener hipotecas. Por supuesto, también ayuda a los prestamistas que están escribiendo préstamos conformes al asegurar que pueden venderlos más o menos inmediatamente después de que se escriben en lugar de tener que mantener los préstamos en sus libros hasta que puedan organizar una venta privada.