Prevalencia de los anuncios de certificados de depósito y posibles implicaciones

Question

Conocí los certificados de depósito (CD) hace dos meses a través de unos cuantos mensajes en diferentes tableros de valores en Yahoo Finanzas. La mayoría de estos mensajes eran así: "Estoy sacando parte de mi dinero y aparcándolo en bonos y CD". Desde entonces, he observado algunos anuncios de CD en los EE.UU., uno de mi pequeño banco (cooperativa de crédito) hace una semana, otro de un pequeño banco por el que acabo de pasar, y algunos otros anuncios en línea, pero esos probablemente reflejan mis elementos de búsqueda.

¿Tiene esto algo que ver con la subida del tipo de los fondos federales? ¿Tiene alguna importancia? Y lo que es más importante, ¿sugiere que ponga parte de mi efectivo en CDs en lugar de en bonos del tesoro y de alta calificación?

Answer 1

En épocas de subida de tipos, el valor de los ETF de bonos baja. Cuanto más largo sea el plazo medio de los bonos en el fondo, más pronunciada será la caída. Se contrarresta con los dividendos reinvertidos.

Los CD (y los bonos y letras del Tesoro comprados directamente) no son así. Los compras y no pierden su valor. Por lo tanto, ahí es donde pones el dinero que no quieres que se evapore durante una caída del mercado como la de 2007/08: si esos fondos han caído un 30% justo cuando necesitas el dinero, estás jodido.

(También están asegurados por la FDIC).

Para alguien que vive de un salario en lugar de los intereses/dividendos, los CD son ahorro a medio plazo no es una inversión a largo plazo.

Answer 2

Los CD a corto plazo (como los de 3 meses) están vinculados al tipo de interés de los fondos federales. Los CD a más largo plazo (como los de 5 años) están vinculados a los tipos de interés a más largo plazo.

Los bonos y los bonos del Tesoro tienen un comportamiento inverso al de los tipos de interés. A medida que los tipos suben, su capital disminuye, pero al vencimiento tendrán un valor nominal, es decir, a la par. El valor de un CD es constante. En ambos casos, su dinero está inmovilizado hasta el vencimiento.

No me atrevería a aconsejarle lo que debe hacer, más que nada porque en general, no soy de los que se dedican a la renta fija a largo plazo. En un entorno de aumento lento de los tipos, no tiene sentido para mí hacer un CD a 2 años por el 2,60% o un CD a 3 años por el 2,70% cuando puedo obtener ~2,00% en una cuenta del mercado monetario. Tal vez una excepción a esto sea una renta vitalicia variable en la que retiré una parte del dinero de la exposición a la renta variable en enero, justo antes de que el mercado se dirigiera hacia el sur, y que está recogiendo un 3% en la cuenta de efectivo mientras está totalmente disponible en cualquier momento. Pero esa es una historia más compleja.

Para obtener ingresos, mantengo una serie de acciones preferentes con grado de inversión que, por término medio, pagan alrededor del 6%. Se puede obtener un rendimiento más alto que eso, pero la calidad empieza a disminuir. A veces reaccionan temporalmente a las variaciones de los tipos a corto plazo. Están vinculadas principalmente a los tipos de interés a largo plazo, ya que las fechas de compra de las nuevas emisiones suelen ser a 5 años vista. A menudo los cambio si puedo obtener entre 1/3 y 1/2 de un dividendo trimestral en unos pocos días o semanas. Eso hace que el rendimiento aumente considerablemente. Cuando teníamos un ciclo de tipos de interés (hace más de 10 años), podías duplicar o triplicar el rendimiento, dependiendo de la amplitud del ciclo de tipos en un año. Esto podría ser algo para que usted aprenda para el futuro.

Answer 3

Los certificados de depósito son ofertas de los bancos que ofrecen tipos de interés más altos para los depósitos a largo plazo. En épocas de subida de los tipos de interés, los bancos quieren que usted fije su tipo de interés (normalmente por debajo o ligeramente por encima del tipo de los fondos de la FED) a largo plazo para poder fijar tipos de interés más bajos que los previstos en el futuro. Esto les permite obtener préstamos baratos en el futuro y estabilizar sus depósitos.

Esencialmente, en el mejor de los casos, es un buen trato para ti (dependiendo de tu situación) y un gran trato para el banco. Tienes razón en que el aumento de los tipos de interés tiene algo que ver con el repunte de los anuncios. Tú fijas un tipo de interés por el que tendrás que pagar una penalización para conseguir un aumento mejor y ellos consiguen un préstamo barato.

Yo pagaría la deuda antes de pagar un CD. Ahora mismo Goldman Sachs ofrece un 3% para depósitos a 5 años, que es uno de los mejores tipos actuales. Los bonos del Tesoro están en torno al 2% y, aunque la compra de fondos de bonos o del Tesoro disminuirá su valor actual a medida que aumenten los tipos de interés, es mejor comprar los bonos directamente. Considere los fondos de bonos a corto plazo o la compra directa de bonos del tesoro si quiere bonos.