¿Por qué la negociación algorítmica no requiere que los humanos digieran los nuevos datos?

Question

1. ¿No se pueden dividir los nuevos datos en los que deben ser digeridos por los humanos y los que no?

2. Si es así, ¿por qué los humanos no están digiriendo los datos que deberían ser digeridos por los humanos?

Las ventas podrían deberse a las máquinas que controlan el 80% de las acciones estadounidenses, según un gestor de fondos

El fenómeno, también llamado algoritmo o algo trading, se refiere a las operaciones de mercado que utilizan modelos matemáticos avanzados para tomar decisiones de negociación a gran velocidad.

Muchos creen que los diferentes episodios de venta que se han visto a lo largo de 2018 han sido provocados por estas máquinas, ya que actúan en función de la publicación de datos inmediatos, sin tomarse el tiempo de digerirlos como lo harían los humanos.

"El ochenta por ciento del volumen diario en Estados Unidos lo hacen las máquinas, así que lo que se consigue es una falta de atención a los beneficios, una falta de atención a las perspectivas y sólo se obtienen movimientos a corto plazo basados en datos muy específicos que se publican cada día y eso crea ruido", dijo Guy De Blonay, gestor de fondos de Jupiter Asset Management, en el programa "Squawk Box Europe" de CNBC.

Answer 1

hay un gran malentendido sobre el comercio algorítmico, especialmente por parte de la gente que escribe " El ochenta por ciento del volumen diario en Estados Unidos lo hacen las máquinas ".

Tan pronto como se escribe esto, se considera ejecución óptima que se hace mediante algoritmos, en el comercio de algo. Es cierto y mi punto de vista personal es que es parte de algo de comercio, por supuesto . Sin embargo, ejecución óptima está hecho de algoritmos que ejecutan órdenes humanas es que los gestores de activos (como el gestor de fondos citada por su fuente) que, cuando tienen grandes órdenes de compra o venta que ejecutar, se las dan a los algos para que puedan perseguir toda la liquidez disponible al menor coste posible (para de alguna manera compensar la fragmentación de los mercados).

\=> Detrás de cada ejecución de algo, hay una instrucción humana, de ahí que se vincule " El ochenta por ciento del volumen diario en Estados Unidos lo hacen las máquinas " con " sin tomarse el tiempo de digerirlos como lo harían los humanos " es una tontería .

Sin embargo, tienes algos que toman decisiones, por ejemplo

• algos de creación de mercado que proporcionan liquidez a los participantes en el mercado mediante métodos bien conocidos (véase, por ejemplo El riesgo de inventario: una solución al problema de la creación de mercado por Guéant, L y Fernandez-Tapia, 2013)
• fondos sistemáticos a diferentes escalas de tiempo y, por supuesto, utilizan información exógena como las noticias, los fundamentos y las llamadas de ganancias.

Los seres humanos suelen ser la principal fuente de pánico y de decisiones irracionales. Incluso el Flash Crash (mayo de 2010), del que se ha culpado a las máquinas, tuvo un equivalente humano exacto en 1962 (véase la imagen).

Answer 2

En primer lugar, no hay posibilidad de que un humano digiera los datos utilizados en el comercio algorítmico. Por definición, el comercio de algo se realiza mediante software informático (algoritmos), no hay lugar para la intervención humana durante la ejecución del algoritmo. Además, las transacciones de algo trading se realizan en microsegundos o incluso en fracciones de microsegundo. Obviamente, nadie puede reaccionar tan rápidamente.

En cuanto a las causas de las ventas, el comercio de algo no es perfecto. A veces, los algoritmos reaccionan de forma exagerada o insuficiente, especialmente en el caso de una situación que encuentran por primera vez. Sin embargo, pueden ser mejorados por los humanos. Sólo aquí hay un espacio para que los humanos digieran los datos del mercado y, basándose en un análisis de los mismos, mejoren el algoritmo de negociación.

Esto se hace en la práctica. Así que en realidad hay dos conjuntos de datos. El primero, digerido por el algoritmo durante su ejecución. El segundo, digerido por los humanos en un esfuerzo por mejorar el algoritmo. Sin embargo, ninguna mejora es absolutamente perfecta, por lo que el comercio de algo puede mostrar un comportamiento inesperado y extraño.