Préstamo parcialmente amortizado vs. Préstamo totalmente amortizado

Question

1. ¿No es el artículo siguiente ¿Es erróneo interpretar un Préstamo Totalmente Amortizado como un préstamo con 7 años de vencimiento? ¿No es el comparador correcto un Préstamo Totalmente Amortizado con 30 años de vencimiento, y 30 años de amortización?

2. ¿Cómo es el Préstamo a 30 años? Aquí tiene los números .

Cómo puede ser un préstamo parcialmente amortizado

Imagina que quieres pedir un préstamo de 1.000.000 de dólares parcialmente amortizable. Tiene un tipo de interés fijo del 8,5%. El banco accede a darle un plazo de 7 años con un plan de amortización de 30 años.

Su pago será $7,689.13 per month. You'll end up paying $ 645,886.92. Al cabo de siete años, deberá una suma global de $938,480.15, and you must repay the entire amount somehow or you'll default. The bank will seize the collateral and perhaps force you or the project to declare bankruptcy depending upon how it is structured. You'll end up repaying $ 1.584.367,07 en total.

Por el contrario, si tuviera un préstamo tradicional, totalmente amortizable, con un vencimiento de siete años [he puesto en negrita]. , habrías pagado $15,836.49 per month. You'll end up repaying $ 1,330,265.16. Al final del plazo, no deberá nada. El saldo se devuelve en su totalidad.

¿Por qué alguien optaría por el préstamo parcialmente amortizado en esta situación? A pesar del mayor coste y de la demanda de liquidez al final del periodo de liquidez, durante 7 años, el prestatario pudo disfrutar de 8.147,36 dólares más de efectivo todos los meses de lo que tendría de otro modo como resultado de la menor cuota mensual.

Eso podría haber dado al proyecto el tiempo suficiente para despegar o para vender lo que sea que el patrocinador estaba desarrollando. En otros casos, la teoría es que el crecimiento del negocio subyacente será suficiente para acabar con el saldo (por ejemplo, una empresa de bebidas en rápida expansión que no puede seguir el ritmo de la demanda, por lo que construye una fábrica mucho más grande que, al que, a su ritmo de expansión actual, debería hacer que el pago del globo sea un un error de redondeo)

Answer 1

Sus ejemplos demuestran adecuadamente la diferencia entre los préstamos parcialmente amortizados y los totalmente amortizados, sobre todo porque está en el contexto de los préstamos comerciales, donde los plazos de 30 años son poco comunes.

La cuestión es que si el periodo de amortización es mayor que el plazo, se trata de un préstamo parcialmente amortizado (con un pago global al final), y si el periodo de amortización es igual al plazo, se trata de un préstamo totalmente amortizado. En teoría, cualquiera de los dos puede utilizarse en un préstamo de cualquier duración.

Answer 2

Hace décadas, en Estados Unidos no era raro ver este tipo de hipotecas. El importe de la hipoteca era mucho más bajo en los años 70 y 80, pero en ese momento los tipos de interés eran muy altos.

La ventaja de la hipoteca con pago global en 7 o 10 años era que el riesgo para el banco era menor. El prestatario tiene que vender la casa, refinanciar o pagar el saldo. Ese periodo de tiempo más corto antes de recibir un montón de dinero significaba que el banco podía ofrecer un tipo de interés más bajo.

El riesgo para el prestatario era que el mercado de la vivienda podría ser malo, lo que haría casi imposible la venta; el valor de la vivienda podría haber bajado, dificultando la obtención del precio necesario para realizar el pago global; o los tipos de interés podrían haber subido, dificultando el pago del préstamo refinanciado.

Mantener el periodo de amortización en 30 años con el tipo más bajo permite al propietario permitirse una casa más grande. Pero al igual que todas las hipotecas no tradicionales que fueron populares en la década de 2000 ("sin documentación", "sólo interés", "menor interés durante los primeros x años", "amortización negativa"), esto sólo tenía sentido si era posible abordar el problema mediante la refinanciación o la venta unos años más tarde, cuando las condiciones fueran mejores.

Para la mayoría de los prestatarios que pensaban en la hipoteca de vivienda con globo, la comparaban con una hipoteca tradicional a 30 años con un tipo de interés más alto. Si este tipo de préstamo de globo estaba siendo considerado por las empresas podrían haber estado comparando entre un globo en 7 años o un período de amortización de 7 años.