ayuda sobre cómo se calcula la devolución de un préstamo

Question

¿alguien puede arrojar algo de luz sobre cómo mi compañía financiera calculó mi cuota de préstamo para ser 4 pagos de 163,08 € y un pago final de 163,13 €?

He utilizado los cálculos de interés simple de amortización y no puedo conseguir 5 reembolsos de 163 libras. Tengo entendido que esto sólo funciona sobre la base de que los reembolsos son para un mes completo y no meses parciales, como el primer mes de abajo que es de 22 días.

El importe del préstamo es de 500 libras esterlinas El tipo de interés es un tipo fijo del 0,7% diario. El plazo del préstamo es de 144 días

    Date        Capital Interest    Duration    Total
1   31-07-2015  £86.08  £77.00      22 days     £163.08
2   28-08-2015  £81.96  £81.12      28 days     £163.08
3   30-09-2015  £86.40  £76.68      33 days     £163.08
4   30-10-2015  £111.52 £51.56      30 days     £163.08
5   30-11-2015  £134.04 £29.08      31 days     £163.12

Total: 815,44 libras

Agradecería si alguien pudiera ayudar ya que he pasado mucho tiempo intentando solucionarlo pero sin éxito.

Answer 1

Parece que los intereses no se componen diariamente. Cada periodo de intereses tiene el importe del préstamo calculado sobre el "capital" restante al inicio del periodo, para cada día del periodo. Las funciones financieras de Excel no manejan muy bien los períodos irregulares, pero puedo reconstruir los cálculos de intereses:

• 500*.007 * 22 días = 77,00
• (500-86,08)*.007 * 28 días = 81,128
• (500-86,08-81,96)*.007 * 33 días = 76,682
• (500-86,08-81,96-86,40)*.007 * 30 días = 51,567
• (500-86,08-81,96-86,40-111,52)*.007 * 31 días = 29,086

Answer 2

Cuando se habla de volatilidad implícita en finanzas, se suele referir a la volatilidad negra o a la volatilidad de Bachelier. En tu caso, como tienes los precios de Heston, puedes utilizar Black-scholes para obtener la volatilidad implícita. En ese caso, no pienses en Black-scholes como un modelo, sino como un traductor para entender mejor el precio de la opción. Para los operadores de opciones, ver $40\%$ como vol implícito tiene más sentido que ver $500$ dólares.