Cortocircuito de acciones y cuenta de margen mínima

Question

Según tengo entendido para poner una orden corta, uno debe tener al menos el 150% del valor de la operación en su cuenta de operaciones.

Por ejemplo, si me pongo en corto con 200 acciones de un título que actualmente cotiza a $20, if I put in a short order to buy these shares at $ 19. Necesitaría: 200 * $20 * 1.5 = $ 6000 mínimo para pedir a mi broker que realice esta operación.

¿Cuánto tiempo tienes hasta que expire la orden corta? Por ejemplo, si las acciones suben a $21 the next day but 2 days after that goes down to $ 19, ¿mi pedido se sigue cumpliendo con éxito?

¿Y qué es exactamente lo que me beneficia del cortocircuito? Entiendo que es la diferencia del valor de la acción. Así que si mi inversión inicial fue $4000 (200 * $ 20) y lo compré en $3800 (200 * $ 19) Me beneficio de la diferencia, que es $200. Do I also receive back the extra $ 2000 que le di al banco para realizar la operación?

Answer 1

El dinero del margen que usted pone para financiar una posición corta (6.000 dólares en el ejemplo dado) es simplemente un depósito de "buena fe" que le exige el corredor para demostrar que usted actúa de buena fe y tiene la plena intención de hacer frente a las posibles pérdidas que puedan producirse. Este margen se denomina normalmente margen inicial . No es una partida contable, es decir, no se carga en su cuenta de efectivo. Más bien, el corredor simplemente segrega estos fondos para que usted no pueda utilizarlos para financiar otras operaciones. Cuando usted liquida su posición, estos fondos se liberan de la segregación.

Además, existe un segundo tipo de margen, denominado margen de variación que debe mantenerse mientras se mantiene una posición corta. El margen de variación es simplemente el beneficio o la pérdida en curso que se produce en la posición corta. En su ejemplo, si vende 200 acciones a $20 and the price went to $ 21, entonces su margen de variación sería un débito de $200, while if the price went to $ 19, el margen de variación sería un crédito de 200 dólares.

El margen de variación se reducirá con el margen inicial para obtener el margen total requerido ( $6000 in this example). Margin requirements are computed at the close of business on each trading day. If you are showing a loss of $ 200 en el margen de variación, entonces se le pedirá que ponga un $200 of margin money in order to maintain the $ 6000 de margen requerido - ( $6000 - $ 200 = $5800, so you must add $ 200 para mantener $6000). If you are showing a profit of $ 200, entonces $200 will be released from segregation - ($ 6000 + $200 = $ 6200, así que $200 will be release from segregation leaving $ 6000 según sea necesario).

Cuando usted liquide su posición corta comprando las acciones, el dinero del margen se liberará de la segregación y los asientos en el libro mayor en su cuenta de efectivo se harán según si ha obtenido un beneficio o una pérdida. Por lo tanto, si ha tenido una pérdida de $200 on the trade, then your account will be debited for $ 200 más las comisiones aplicables. Si ha obtenido un beneficio de $200 on the trade then your account will be credited with $ 200 y cargado con las comisiones aplicables.

Answer 2

¿Y qué es exactamente lo que me beneficia del cortocircuito? Entiendo que es la diferencia del valor de la acción. Así que si mi inversión inicial fue $4000 (200 * $ 20) y lo compré en $3800 (200 * $ 19) Me beneficio de la diferencia, que es $200. Do I also receive back the extra $ 2000 que le di al banco para realizar la operación?

O bien esto está muy mal redactado o bien no entiendes la mecánica de una posición corta. Cuando se abre una posición corta, se espera que la acción baje desde aquí. En una posición corta, usted toma prestadas acciones que no posee y las vende. Si el precio baja, usted vuelve a comprar las mismas acciones por menos dinero y se las devuelve a la persona a la que se las pidió prestadas. Su beneficio es el delta entre el precio de venta original y el nuevo precio de compra más bajo (menos las comisiones y los gastos/intereses). Abrir y cerrar una posición corta son dos operaciones, una de venta y otra de compra. Al igual que en una operación larga, no hay un periodo máximo de mantenimiento.

Si usted coloca su orden para vender (en corto) 200 acciones a $19, your initial investment is $ 3,800.

• Si las acciones aumentan a $20 your position is now at a loss of $ 200 ( $3,800 - $ 4,000).
• Si la acción disminuye a $18 your position is now at a profit of $ 200 ( $3,800 - $ 3,600).

Para abrir su $3,800 short position your broker may require your account to have at least $ 5.700 (según el ratio de 1,5 de su pregunta). No es aconsejable abrir una posición corta tan cerca del ratio requerido. La mayoría de los brokers exigen un colchón en tu cuenta por si la acción sube, porque en una operación corta si la acción sube estás perdiendo dinero. Si las acciones suben hasta el punto de agotar el colchón, recibirá lo que se conoce como "ajuste de márgenes", por el que su corredor le pedirá que ingrese más dinero o que venda parte o toda su posición con pérdidas para evitar más pérdidas. Y recuerde que pueden cobrarle intereses sobre el valor de las acciones que está tomando prestadas.

Cuando mantiene una posición larga, su pérdida máxima es el dinero que ha invertido; una posición sólo puede caer hasta cero (aunque puede deber intereses u otras comisiones si está operando con margen). Cuando mantiene una posición corta, su pérdida máxima es ilimitada; no hay límite a lo que puede subir el valor de algo. Hay formas menos arriesgadas de realizar operaciones en corto utilizando opciones de venta, pero debe asegurarse de que comprende bien lo que ocurre antes de utilizar dinero real.

El momento de las operaciones y la ejecución de las mismas no difiere de cuando se toma una posición larga simple. Usted coloca su orden, ya sea de mercado o limitada o lo que sea, y se ejecuta cuando se producen sus criterios de negociación.

Answer 3

En primer lugar, no se está "dando" exactamente a la correduría $2000. That money is the margin requirement to protect them in the case the stock price rises. If you short 200 shares as in your example and they are holding $ 6000 de usted, entonces están protegidos en caso de que el precio de las acciones aumente a 30 dólares/acción. En algún momento, antes de que llegue a esa cifra, el corredor le exigirá que deposite más dinero o cubrirá su posición recomprando las acciones para su cuenta.

La forma de ganar dinero con la venta en corto es si el precio de las acciones disminuye. Es una idea de compra baja y venta alta, pero al revés. Si cree que los precios van a bajar, podría vender ahora cuando está alto y volver a comprar más tarde cuando esté más bajo. En su ejemplo, usted está vendiendo 200 acciones a $20 and later, buying those at $ 19. Por lo tanto, tu beneficio es de 200 dólares, sin contar los intereses ni las comisiones que hayas pagado. Es un poco confuso porque estás vendiendo algo que comprarás en el futuro.

La venta en corto suele considerarse bastante arriesgada ya que tu ganancia se limita a la cantidad a la que vendiste inicialmente (si vendo a $20/share the most I can make is if the stock declines to $ 0). Su potencial para perder es ilimitado en teoría. En teoría, no hay límite a la subida de las acciones, por lo que podría acabar recomprándolas a un precio infinitamente alto. Ninguno de estos extremos es probable, pero muestran los límites de sus ganancias y pérdidas potenciales.

Utilicé $20/share for simplicity assuming you are shorting with a market order vs a limit order. If you are shorting it would be better for you to sell at 20 instead of 19 anyway. If someone says I would like to give you $ 20 por ese artículo que estás vendiendo no es probable que les digas "no, en realidad sólo quiero 19 dólares por él"