Opciones ITM que ya son rentables incluyendo la prima

Question

Nota: Soy nuevo en las opciones y no tengo mucha experiencia.

Generalmente no hay comidas gratis en la vida, y en el mercado de valores, si algo es demasiado bueno para ser verdad, lo es. Ya he investigado esta cuestión y he encontrado una pregunta similar en este Stack Exchange: ¿Dinero gratis con opciones? Muchas de las respuestas eran realmente útiles, pero todas apuntaban a una cosa:

La demanda de la opción era más importante que el último precio o la oferta.

Estoy increíblemente confundido, porque he encontrado muchas opciones de venta en Yahoo Finance en las que el precio de la acción estaba muy por debajo del precio de ejercicio, y la demanda era absolutamente diminuta. Aún más increíble fue que estas opciones de estilo americano tenían una fecha de vencimiento de dos o tres meses de distancia.

Ejemplo: AAPL cotiza actualmente a unos 110 dólares, pero según Yahoo Finanzas el precio de venta de su oferta de enero de 2021 $400 put options is $ 0.20:

_{Columnas de izquierda a derecha: Nombre del contrato, última fecha de negociación, strike, último precio, oferta, demanda, cambio, % de cambio, volumen, interés abierto, volatilidad implícita}

Si esta es una pregunta estúpida, o si no he sido lo suficientemente claro en la forma en que pregunté, por favor hágamelo saber. Es que parece muy improbable que estas opciones sean legítimas y muy rentables.

Answer 1

Estás viendo datos erróneos. Los datos no están actualizados. AAPL cotiza ahora a unos 110 dólares por acción. AAPL tuvo un split de acciones de cuatro por uno allá por agosto de 2020 ( fuente ). Antes de la división, AAPL cotizaba a más de $500 per share. This explains the (now incorrect) low price for the $ Opción de venta de 400 puntos.

Puede encontrar la cadena de opciones correcta en Sitio web del CBOE :

También puede ver la cadena de opciones en Sitio web de NASDAQ :

Answer 2

La demanda de la opción era más importante que el último precio o la oferta.

Uno no es más importante que el otro. La importancia de una u otra depende de si está comprando o vendiendo.

Estoy increíblemente confundido, porque he encontrado muchas opciones de venta en Yahoo Finance en las que el precio de la acción estaba muy por debajo del precio de ejercicio, y la demanda era absolutamente diminuta.

Hay varios problemas con sus datos. En primer lugar, es del 28 de agosto, cuando AAPL estaba un poco por encima de los 500 dólares (antes de la división 4:1).

Y lo que es más importante, sus datos no tienen ningún valor. Las comillas de Yahoo están retrasadas y lo que es peor, mira la marca de tiempo para cada una de las 5 opciones que se muestran. Va desde la 1:09 PM hasta las 3:56 PM por lo que estás viendo la última operación de la opción que se produjo a varios precios de AAPL durante el día. Es decir, la opción de venta de 400 está a 20 céntimos y la de $405 put is $ 17.25 ??? Es un mal dato.

Si quieres comparar las opciones, mira los datos en tiempo real.