¿Por qué invertir en fondos del mercado monetario, cuando su rendimiento es inferior al de una cuenta de ahorro con un tipo de interés elevado?

Question

RateSupermarket.ca muestra, para un depósito de 50.000 dólares canadienses, cuentas de ahorro de alto rendimiento (abreviado como HRSA) que rinden tanto como el 1,75% de Implicity Financial, el 1,50% de Scotiabank y el 1,05% de Tangerine.

Estos rendimientos superan a los de los fondos del mercado monetario canadiense (abreviado como MMF); este artículo del 22 de julio de 2013 enumera la rentabilidad anual más alta como el 0,98% de Steadyhand Savings.

Además, los FMM son más arriesgados que las cuentas de ahorro de alto rendimiento (por ejemplo, Scotiabank y Tangerine pertenecen a grandes bancos de Canadá, por lo que son relativamente seguros). 1

¿Cómo es posible que la superioridad de los SARC no anule y extermine a los MMF?
¿Por qué hay que invertir todavía en los FMM? ¿Qué he entendido mal o he descuidado?

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_{¹Fuente: p 147, <em>Inversión para canadienses For Dummies </em>, 3 Ed (2009) por Tony Martin, Eric Tyson}

_{La falta de seguro de la CDIC en un fondo del mercado monetario no debería preocuparle. Las empresas de fondos de inversión no pueden quebrar porque tengan un dólar invertido en valores por cada dólar que usted deposita en sus fondos monetarios. Por el contrario, los bancos están obligados a tener disponible sólo una fracción de cada dólar que usted que usted les entrega.}

_{Las inversiones de un fondo del mercado monetario pueden perder ligeramente su valor, lo que puede causar que el precio de las acciones del fondo del mercado monetario caiga por debajo de un dólar. En algunos casos, los fondos del mercado monetario han comprado algunas inversiones malas. Sin embargo en todos y cada uno de los casos, excepto uno, la empresa matriz que gestiona el fondo del mercado monetario de mercado monetario inyectó dinero en efectivo en el fondo afectado, permitiéndole así mantener el precio de 1 dólar por acción. el precio de 1 dólar por acción.}

Answer 1

Hay dos razones por las que se obtiene un mayor rendimiento en las cuentas de ahorro: o bien porque no está garantizado por un fondo nacional de seguro de depósitos (CDIC, supongo, en Canadá), o bien porque hay que mantenerlo durante más tiempo.

Las cuentas del mercado monetario están aseguradas en EE.UU. y también son muy líquidas, ya que se puede cargar en ellas en cualquier momento. Por ello, ofrecen tipos de interés mucho más bajos que otros productos similares.

Si se fijan en los productos de ahorro, como la cuenta de ahorro momentánea al 1,50% que ofrece ScotiaBank, en realidad tienen que mantener un saldo de 5.000 dólares y no hacer ningún cargo en él durante 90 días para obtener el 0,75% adicional que les llevaría al 1,50%. Esencialmente, esto equivale a ofrecerle un GIC del 1,50% con una comisión de penalización por retirada del 0,75%, pero simplemente presentado en términos más "positivos".

En cuanto a la oferta del 1,75% de Implicity Financial, parece que no está asegurada por la CDIC.