Estoy tratando de entender el modelo CAPM y cómo podemos utilizarlo para entender las carteras eficientes. Específicamente, estoy tratando de utilizar la línea CML (mapeo de los rendimientos esperados y las desviaciones estándar de las carteras) para valorar las carteras propuestas.
En este escenario: tipo libre de riesgo = 2%. El exceso de rendimiento esperado de la cartera de mercado es del 8% (por lo que, supongo, el rendimiento esperado de la cartera de mercado es del 10%). El último valor dado es que la desviación estándar de la cartera de mercado es 20.
Tengo que analizar 3 carteras:
A: E(r) = 8%, SD = 10% B: E(r) = 12% DS = 25% C: E(r) = 13% DS = 30%
Basándome en el ratio de Sharpe (es decir, la pendiente de la LMC), deduje que la cartera A es inviable y la C es ineficiente, mientras que la B cae en la LMC y, por tanto, debe ser eficiente para el nivel de riesgo.
La siguiente pregunta que se me plantea es "¿Cómo se puede conseguir la rentabilidad esperada de la cartera ganadora? Especifique la cantidad invertido en cada activo/cartera de activos?"
Se da la circunstancia de que tengo un número X para invertir, pero no sé muy bien cómo enfocar este problema. La cuestión no me parece demasiado clara.
