Hay varias cosas que suceden aquí.
En primer lugar, los bancos no pueden invertir todo el dinero de sus depositantes en fondos de inversión. La banca se basa en la idea de que cuando uno deposita dinero hoy, el banco se lo devolverá definitivamente cuando lo necesite. Es fácil darlo por sentado, hasta el punto de que la mayoría de nosotros elegimos los bancos basándonos en sus tarifas y en el servicio al cliente más que en una evaluación de su solidez financiera, y las quiebras bancarias son comparativamente raras en gran parte del mundo actual, pero no son inexistentes.
Para evitar las corridas bancarias y las quiebras bancarias y mitigar el daño que causan, los gobiernos han establecido reguladores bancarios y sistemas de seguro de depósitos. Éstos van de la mano: requisitos de capital asegurarse de que los bancos tengan suficiente capital disponible para satisfacer las necesidades de los depositantes y regular cuidadosamente la cantidad de riesgo que asume el banco; garantías de depósito Asegurar que los depósitos bancarios hasta un determinado valor, generalmente 100.000 euros en la UE, sean garantizados por el gobierno si el banco se declara insolvente (esta garantía sólo es tan buena como la capacidad del gobierno para respaldarla, pero el fracaso de una garantía de depósito del gobierno sería seguramente una crisis financiera nacional, si no mundial, y al menos tendría mucha compañía).
Pero eso significa que el sector bancario está muy regulado. Un banco no puede, por ejemplo, llevar los depósitos de sus clientes al casino y apostarlo todo al negro en la ruleta, ni puede invertirlo, por ejemplo, en una pequeña empresa de biotecnología que puede o no estar a punto de desarrollar un nuevo medicamento de éxito. Ambas cosas implican un riesgo de pérdida considerable, y la labor de los reguladores bancarios es garantizar que los depósitos se mantengan seguros y con bajo riesgo de pérdida. En consecuencia, los bancos están obligados a cumplir con un complejo conjunto de normas que definen cuánto capital necesitan mantener y qué tipo de inversiones pueden comprar para garantizar niveles adecuados de riesgo y liquidez.
Todo esto es una larga manera de decir que un banco no puede salir a comprar todos los fondos de inversión que quiera con el dinero de sus depositantes. Los depósitos bancarios están regulados y garantizados y todo el mundo quiere que nunca pierdan su dinero, mientras que los fondos de inversión pueden contener todo tipo de activos, no están garantizados y pueden perder valor, y de hecho lo hacen. Si los depósitos bancarios estuvieran completamente respaldados por un montón de fondos de inversión, los depósitos bancarios tendrían los mismos riesgos que la inversión en fondos de inversión, y eso es algo que no queremos.
Por eso su banco no puede ir a comprar los fondos de inversión por sí mismo. Pero, ¿por qué se empeñan en animarte a hacerlo? Tipos de interés negativos . Los bancos se encuentran ahora mismo con muchos depósitos que no desean especialmente. Los reguladores bancarios les obligan a depositar su capital en un montón de lugares de bajo riesgo que actualmente pagan poco o ningún interés o cobran tipos de interés negativos (es decir, el banco tiene que pagar esencialmente por guardar el dinero allí). Es muy impopular entre los clientes y los políticos que los bancos empiecen a cobrar intereses a los trabajadores para mantener su dinero a salvo, pero algunos bancos han llegado al punto en que realmente preferirían que algunos de sus clientes se llevaran su dinero a otra parte. Puede que les cueste dinero, o al menos no les haga ganar mucho, mantener tu depósito.
Si tu banco está en esa situación, podrían hacer una promoción de "¡hola! sería estupendo para nosotros que algunos de vosotros os fuerais a buscar otro banco", pero la gente lo encontraría raro y desconcertante en el mejor de los casos y preferirían reducir sus depósitos antes que todo su negocio. Podrían empezar a subir las comisiones y cobrar tipos de interés negativos a sus clientes, pero hasta hace poco, los bancos no han querido hacer eso. Lo que significa que su mejor apuesta es animar a sus depositantes a invertir sus fondos en renta variable.
Así que el banco gana en muchos sentidos. En lugar de tener que salvaguardar tu depósito, que puede costarles dinero o no hacerles ganar mucho, se liberan de esa obligación y, en su lugar, cobran diversas comisiones y honorarios de referencia por la venta de productos de inversión (los fondos de inversión que están promocionando pueden ser fondos que hacen que el banco gane mucho dinero en lugar de las mejores opciones para tus necesidades individuales de inversión).
