¿Utilizando Marine Traffic (AIS) para hacer selecciones de acciones?

Question

No sé nada de Gnuais, pero ¿el seguimiento de barcos por satélite y terrestre? Está por todas partes. https://www.ihs.com/products/ais-live-ship-tracker.html (sólo un ejemplo; hay muchos más)

Historial de puertos, datos en directo, ETA, información específica del barco... La primera vez que utilicé el AIS fue en un barco. Sin duda, incluye información sobre las embarcaciones más grandes y potencialmente peligrosas del agua: los buques comerciales. Para las embarcaciones más pequeñas es útil saberlo para poder mantenerse alejadas de ellas. Esta información incluye tanto el destino anterior como el siguiente, así como la ubicación actual y el porcentaje de recorrido realizado. El historial de puertos muestra dónde ha estado el barco anteriormente. Si un barco hace paradas en pequeños puertos de todo el mundo, donde hay pocas industrias que compiten entre sí, podría ser bastante fácil predecir quién envía qué a dónde, quién lo recibe y quién cobra. ¿Cuáles son las lagunas de esto? ¿En qué información sería más seguro basarse a la hora de hacer una inversión, y cuál soportaría más riesgo? ¿Hay algún sitio que conozca que proporcione más información que otros? Y, lo más importante, ¿cómo se podría utilizar todo esto para obtener beneficios? ¿Es posible?

Ejemplo: esta información me ha ayudado a realizar una inversión "rentable" (22 dólares) cuando cogí un barco que iba y venía de Cuba, haciendo escala en Tema, Ghana. Investigué un poco y descubrí que Kaiser Aluminum y Alcoa estaban en ese puerto. A juzgar por la historia de Cuba de gastar dinero en defensa y militar, hice una predicción de que había alguna relación comercial aquí y compré esas acciones, sólo para verlas +3%, +7% respectivamente después de que el barco completara sus paradas. Esto, por supuesto, debe ser descartado como una pura coincidencia, pero despierta mi curiosidad.

Answer 1

Ya que pareces decidido a considerarlo, me gustaría explicarte por qué creo que es una propuesta increíblemente arriesgada:

1) En general, la selección de valores individuales es arriesgada . Las acciones individuales no son, por naturaleza, activos diversificados, y una sola calamidad en toda la empresa (como las emisiones de Volkswagen, etc.) puede crear una gran angustia en sus inversiones. La forma de mitigar este riesgo es, por supuesto, diversificar (invertir en otros tipos de activos, como otras acciones, fondos indexados, bonos, etc.). Sin embargo, debe aceptar que este primer paso hace tienen riesgos.

2) Selección de valores sobre la base de la información financiera (llamado "análisis fundamental") requiere una gran cantidad de investigación y dedicación de tiempo . Es una de las dos principales escuelas de pensamiento en la inversión en renta variable (a diferencia del "análisis técnico", que extrae información directamente de los mercados de valores, como la volatilidad de los precios). Es algo que los inversores profesionales hacen para ganarse la vida, y eso significa que tienen una ventaja que usted no tiene, a menos que dedique recursos similares a esta tarea. Ese desequilibrio de información entre usted y los operadores profesionales crea un riesgo adicional cuando usted toma decisiones "a contracorriente".

3) Cualquier información pública específica (y esto es información pública, por muy esotérica que sea) puede considerarse que ya está "incorporada" a los precios de las acciones públicas . Soy un creyente en la eficiencia del mercado ante todo. Eso significa que creo que cualquier cosa que se conozca públicamente relacionada con una corporación ['¡La OPEP acaba de bajar su producción de petróleo! Exxon podrá aumentar sus precios!"] ya ha sido considerado por los operadores profesionales que actualmente compran y venden en el mercado. Para que su "nueva" información sea valiosa, tendría que tener la capacidad de pronosticar las ganancias de una manera que no haya sido considerada ya por los demás.

4) Dudo que puedas encontrar la verdadera naturaleza del impacto comercial de un evento particular, simplemente conociendo las ubicaciones de los barcos . Entonces, si se sabe que Alcoa está enviando aluminio a Cuba, ¿se trata de uno de los 5 envíos ya conocidos por el público? ¿Se trata de suministros de sustitución que cubren una pérdida debida a mercancías dañadas enviadas anteriormente? ¿Está el barco sólo 1/3 lleno? Donde esta información se vuelve valiosa, es cuando llega al nivel de espionaje corporativo. Sí, si tuvieras manifiestos de barcos que mostraran toneladas de aluminio vendidas, y si se tratara de un envío masivo "secreto" a punto de ser anunciado en la próxima junta de accionistas, podrías beneficiarte (ilegalmente) de esa información.

5) Cuanto más grande es la empresa, menos importante es una sola transacción . Eso significa que los supercargueros que puedes ver transportando materias primas podrían tener docenas de esos barcos en cualquier momento, por no mencionar las noticias sobre la apertura y el cierre de nuevas minas, los cambios de precios, los informes de volumen, etc. etc. Así que la información más valiosa serían las empresas más pequeñas, en las que un solo envío podría cubrir un mes de ingresos, pero una empresa tan pequeña es (a) menos probable que sea pública [lo que significa que no podrías comprar acciones de la empresa y beneficiarte de la información]; y (b) es menos probable que la encuentres en el gigantesco mar de información sobre barcos.

En resumen, aunque haya encontrado alguna información que permita conocer el funcionamiento de una empresa, no ha demostrado que esta información sea significativa y además desconocida para el mercado. Por no hablar de los riesgos asociados a la selección de valores individuales en primer lugar. En este caso, opino que está asumiendo un riesgo adicional que no se compensa adecuadamente con una recompensa adicional.

Answer 2

Sí se puede. Especular con el tráfico marítimo está más ligado a las operaciones con petróleo y a las tarifas de los contenedores de transporte marítimo que a las operaciones con empresas concretas. Pero las empresas fuertemente vinculadas al transporte marítimo pueden ser objeto de especulación.

El índice de la carga seca del Báltico se crea con este propósito analítico, y esa información puede utilizarse como indicador para cubrir o especular en los acuerdos de swap de flete de contenedores.

El Guggenheim Shipping Exchange Traded Fund también sirve como indicador de la rentabilidad del transporte marítimo, pero no es más que un conjunto de acciones de varias empresas de transporte marítimo que cotizan en bolsa.