"No hay números mágicos en el seguimiento de la tendencia", escrito por Norman Fosback hace mucho tiempo. Las medias móviles (MA) son sólo líneas en un gráfico basado en números elegidos arbitrariamente.
Cuanto más larga sea la MA, menos ruido y menos latigazos. A cambio de esa ventaja, la ejecución de su operación se retrasará y, para cuando actúe, su posición puede haber sufrido una pérdida considerable. Una MA más corta será más sensible a los pequeños cambios de precio y tendrá una salida más oportuna. Ninguna de las dos longitudes de la MA contribuye a determinar si la inversión del precio será pequeña (y luego se invertirá y continuará la tendencia al alza) o si el movimiento a la baja será una bola de nieve.
El uso de una media móvil como estrategia de salida es muy similar al uso de una orden de stop loss, con la diferencia de que una orden de stop loss está en el dominio del precio en dólares, mientras que una salida basada en medias móviles se basa en una derivada del precio. Dado que la media móvil es un derivado, el tamaño de su parada variará porque la distancia del precio actual a la media móvil es una función de la tasa a la que el precio pasado ha estado cambiando.
El backtesting de esta estrategia le dirá lo que ha funcionado en el pasado (es un ajuste de curvas). El rendimiento pasado no es garantía de los resultados futuros. El éxito de cualquier sistema de cruce de medias móviles depende de la selección de la periodicidad correcta y eso sólo se sabe en retrospectiva.
AFAIC, el precio es su mejor indicador. Utilice los trailing stops. Si le preocupan los gaps de precios o las "caídas", puede utilizar las opciones que se diseñaron con el propósito de asegurar. La mejor estrategia de opciones depende de su tolerancia al riesgo y de sus objetivos.
