Comparación de los precios al contado del petróleo WTI de los últimos cinco años
con los precios de los futuros del WTI para noviembre de 2020 a lo largo del tiempo, parece que en su mayoría siguen el precio actual. Esto parece permitir fijar el precio actual para futuras operaciones, pero al igual que con el clima, el mercado colectivo no puede predecir los precios al contado con semanas de antelación.
¿Es esto cierto para todos los demás mercados/derivados?
Hay muchas cosas con poder predictivo: los escándalos contables, los escándalos de las amantes de los directores generales, el coronavirus, entre otros. Si se trata de una fórmula matemática supersecreta, probablemente no
Muchas cosas tienen poder de predicción, pero es difícil predecirlas sin información privilegiada (también conocida como información privilegiada). Si se produce uno de estos casos, se puede predecir con bastante facilidad lo que ocurrirá con las acciones.
Pero soy un genio y desarrollé una fórmula matemática súper secreta para hacerme rico
Un paseo aleatorio por Wallstreet también reventó esta burbuja. Ser un genio no te ayudará. Estás tratando de predecir los caprichos de millones de personas promedio, gente a la que le gustan los bebés de peluche y las piedras.
Buena suerte en la elaboración de una ecuación que tenga en cuenta los escándalos de las empresas, los imprevistos, como el coronavirus, y los consumidores volubles que compran cosas en función de los factores de belleza, y que pueda actualizarse a medida que se añaden y eliminan nuevas empresas de las bolsas.
Incluso si de alguna manera tuvieras una fórmula mágica que te dijera la respuesta, y consiguieras mantenerla en secreto, tus operaciones son públicas. Otros que observan las operaciones pueden seguirlas. Por muy predictiva que sea esa fórmula, dejará de ser útil cuando todo el mundo compre y venda al mismo tiempo. Entonces necesitarás otra fórmula que tenga en cuenta la fórmula original y las acciones humanas.
EDIT para toda la gente que dice, "pero mi fondo ha batido al mercado X años seguidos"
Estupendo: haz un viaje a Las Vegas para ver si puedes mantener la buena racha. La mitad de los fondos existentes batirán la media del mercado debido a la definición de media. Parece difícil ganar un lanzamiento de moneda al azar 5, 10 o 15 veces seguidas, pero si se lanzan suficientes monedas ocurrirá.
Teniendo en cuenta los miles de fondos y el sesgo de supervivencia (es decir, que los fondos que lo hacen mal desaparecen), y que la mayoría de los fondos existentes "baten al mercado", no significa que vayan a seguir haciéndolo.
Pero mi fondo ha aumentado desde que puse dinero en él: ¡eso no significa que mi corredor superinteligente esté haciendo un buen trabajo!
A largo plazo, el mercado siempre está subiendo (no señalen 2001, 2008 o cualquier otro momento en el que el mercado haya estado muy abajo, no es el objetivo de esta respuesta). La simulación de las inversiones, en general, le proporcionará un rendimiento debido a este hecho. Recuerde que, a largo plazo, todos estamos muertos.
No tienen ningún poder de predicción, en absoluto.
Tenga en cuenta que no se sabe nada tiene algún poder de predicción fiable demostrado en relación con los mercados.
Además, hay que tener en cuenta que esto se ha probado "de forma increíblemente exhaustiva": la búsqueda de "algo con un poder predictivo fiable con respecto a los mercados" se ha llevado a cabo durante siglos utilizando vastos recursos, y todos los intentos han fracasado.
En los libros de la "Fundación" de Isaac Asimov, hay una ciencia ficticia que predice los movimientos futuros de cosas como los mercados: sin embargo, eso es sólo ficción.
En el mundo real se ha demostrado a la enésima potencia que nada ofrece un poder de predicción fiable sobre los mercados.
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