Un contrato a plazo tiene una prima de $ 0$ porque es una obligación de comprar o vender algo en el futuro (de ahí que haya más riesgo). En cambio, las opciones de compra y venta tienen primas de $C$ y $P$ respectivamente, donde $C,P>0$ porque se tiene la opción de ejercerla en el futuro (por lo tanto, hay menos riesgo). El precio de las opciones de compra y de venta se calcula utilizando paridad put-call : $$PV(F_{0,T}) = C-P+PV(K)$$
La prima a plazo anualizada se define como $$A = \frac{1}{T} \ \ln \left(\frac{F_{0,T}}{S_0} \right)$$
Pregunta. ¿Cuál es el propósito de definir $A$ ? ¿Qué utilidad tiene? No es una prima en el sentido de las opciones de compra y venta. Sin embargo, sigue teniendo el mismo nombre.
