¿Cómo calcular el índice Nifty 50?

Question

Quiero calcular el índice NSE Nifty 50 por mi cuenta. Es un índice de flotación libre. El método que estoy siguiendo es

1. Tengo un valor base de índice es decir (para todas las acciones, suma de [precio_de_la_acción * acciones_en_circulación_de_la_acción]) para todos los componentes en el momento de la introducción del índice, que representa un valor de índice de 1000. Vamos a llamarlo valor de precio base. Este valor según mis cálculos es aproximadamente Rs 444555077 es decir 11114321495493 / 25001
2. Ahora, calcula current_val que es (para todas las acciones, suma de [precio_de_la_acción * acciones_en_circulación_de_la_acción]).
3. Índice actual = current_val/444555077.

Pero a veces el índice que calculo mediante la metodología anterior difiere de lo que la bolsa publica en Yahoo o Google finance.

También quiero saber si las acciones en circulación de las acciones podrían cambiar diariamente y si cambiaría cómo se ve afectado el valor del índice.

Answer 1

Las acciones en libre circulación pueden y suelen cambiar regularmente.

Sin embargo, la mayoría de los proveedores de índices no cambian su ponderación inmediatamente. Dichos cambios se suelen realizar en el momento de reequilibrio del índice y solo si se ha alcanzado un umbral de cambio %.

La metodología del Nifty 50 aquí: https://www1.nseindia.com/content/indices/Method_Nifty_50.pdf establece un umbral del 5% para realizar cambios. Si ese umbral no se supera, el cambio se realiza en el siguiente trimestre (trimestralmente para el Nifty 50, con un período de aviso de 5 días hábiles). Si es superior al 5%, entonces se realiza un cambio con un aviso de 5 días hábiles.

Los valores exactos utilizados en el cálculo del índice (flotante libre, acciones emitidas, factores de ponderación invertible, etc.) generalmente no están disponibles públicamente, pero se pueden obtener bajo licencia del creador del índice. Estos productos están dirigidos a operadores institucionales, no a operadores minoristas, por lo que espere un alto costo para obtener dichos datos. http://www.niftyindices.com/offerings/data-subscription