Confusión en la cartera ponderada por valor

Question

Sólo una pregunta muy breve sobre las carteras ponderadas por valor. Como los resultados no son los esperados, intento anular las posibles suposiciones erróneas.

He creado cinco carteras à 100 empresas del S&P500 en función de su relación mercado-valor contable. Como estoy calculando los rendimientos mensuales ponderados por el valor para cada cartera, multiplico cada uno de los rendimientos mensuales por (empresa MCap/ cartera MCap total) ¿verdad? Pensé por un segundo en el peso del S&P pero no tiene sentido a mis ojos pero quiero estar seguro de que no estoy teniendo un error de razonamiento.

Gracias.

Answer 1

En sentido estricto, este enfoque proporciona rendimientos ponderados por capitalización para las categorías de valor. Si realmente se quisiera una ponderación de valor, se podría aplicar una ponderación fundamental (por ejemplo, P/B, P/Ventas) o un porcentaje de crecimiento/valor aplicado al MC a la manera de los índices Russell Style.