¿Cómo se calcula la desviación estándar de los rendimientos de las acciones de cuatro años compuestos continuamente?

Question

Actualmente estoy preparando una entrevista quant y me encuentro con la siguiente pregunta en Oído en la calle .

Pregunta: Si la desviación estándar de los rendimientos anuales de las acciones compuestos continuamente es $10\%,$ ¿cuál es la desviación típica de los rendimientos bursátiles de cuatro años compuestos continuamente?

Solución:

Suponiendo que los rendimientos continuamente compuestos siguen un movimiento browniano aritmético, La varianza de los rendimientos crece linealmente con el periodo de composición. Esto se debe a que Los rendimientos consecutivos en un paseo aleatorio son independientes, y la varianza de una suma de variables aleatorias independientes es simplemente la suma de varianzas. Esto significa que los cuatro años $\sigma^2$ equivale a cuatro veces el $\sigma^2.$ De ello se desprende que los cuatro años $\sigma$ es dos veces superior a la de un año $\sigma.$ Por lo tanto, la respuesta es $20\%.$

Tengo algunas dudas sobre la solución.

1. ¿Por qué podemos suponer que los rendimientos siguen un movimiento browniano aritmético (ABM)? Creo que el ABM satisface la SDE $$dS_t = \mu dt+\sigma dW_t$$ donde $S_t$ es el rendimiento de las acciones y $W_t$ es un movimiento browniano.
2. Para la segunda frase en negrita, ¿cómo se explica que la varianza de los rendimientos crezca linealmente con el periodo de capitalización?

Answer 1

Tu mejor opción ahora mismo es conseguir un abogado, presentar una demanda contra tu seguro por el importe total (el total que aparece en los cobros del proveedor, sin descuentos) más los "daños y perjuicios". Incluya en los daños y perjuicios el coste de su abogado, el tiempo dedicado a resolver esto y cualquier otro gasto en el que haya incurrido hasta ahora para lidiar con esto. Tu abogado podrá orientarte en este sentido. Creo que descubrirás que la compañía de seguros cambia de opinión una vez que se le entregan los papeles.

Answer 2

Si vende las inversiones con ganancias y las recompra antes de mudarse, entonces la nueva base de coste debería aplicarse al vender más tarde en el estado que cobra las ganancias de capital.

Mientras tengas la documentación que lo respalde, no debería haber problemas para ti.

Answer 3

Los fondos de la cuenta NRO pueden trasladarse a la cuenta NRE con la condición de que el límite global sea inferior a 1 millón de USD. Hay documentación adicional requerida, consulte una muestra aquí . Por favor, consulte a un CA o a su banco para obtener más detalles.