¿Sacar dinero de los fondos de inversión o seguir invirtiendo? Elección de la aversión al riesgo

Question

Soy de la India. Lo digo por adelantado para centrarme en el contexto indio, aunque la pregunta es de naturaleza genérica y me gustaría obtener una respuesta más amplia

A modo de antecedentes

• Estoy en los últimos años de la cincuentena, jubilado sin préstamos ni obligaciones - todos los requisitos básicos poseídos hace tiempo
• El seguro médico nos cubre adecuadamente a mí y a mi esposa
• Seguro de vida adecuadamente cubierto
• Disponer de fondos líquidos suficientes para hacer frente a las emergencias previsibles

• Mis ingresos mensuales provienen de dos fuentes que cubren con creces todos los gastos y dejan suficiente para añadir a los ahorros

  • Pensión de veterano: es el 70 % de los ingresos (después de impuestos). Se trata de aproximadamente ajustado a las tasas de inflación, por lo que coincide con la inflación, pero no exactamente y eso no es una gran preocupación para mí. Es un factor importante dada la elevada tasa de inflación, del 5 al 7%.
  • Depósitos fijos o CDs que me aportan alrededor del 30% de los ingresos mensuales (después de impuestos)

• Mis ahorros se dividen en dos partes

  • Depósitos fijos (CD) - mencionados anteriormente

  • Inversión en fondos de inversión de renta variable. Esto era sólo un nido de huevos sin objetivos o marco de tiempo en mente, pero estaba buscando ampliamente el valor esperado en 2023 siendo INR 6,8 millones. He invertido 2,2 millones de INR en junio de 2014. Fue en un grupo de fondos de inversión, bien investigado y conservador en la naturaleza, con el objetivo de rendimientos anuales del 11,65%. El valor actual es de 3,6 millones de INR (superó el crecimiento objetivo a partir de la fecha)

Dilema

Dado que se trata de un nido de huevos sin ningún objetivo concreto, me planteé la idea de retirar el dinero y reinvertirlo en bonos con un interés de entre el 7% y el 8% (que está sujeto a impuestos en un 20%, lo que reduce la tasa de rendimiento). Esto aumentaría mis ingresos mensuales en un 18% (después de impuestos).

Razones para ello

• La razón principal: Riesgo de erosión en las acciones Vs crecimiento del capital asegurado con menor rendimiento . Soy consciente de las virtudes de la inversión a largo plazo en acciones, pero estoy menos inclinado a asumir el riesgo, ya que no estoy ganando ahora. Yo invertía activamente en acciones cuando ganaba y mi apetito por el riesgo era mayor : )

• Factor secundario. Ganar al impuesto cobrando ahora. Hace unos días se modificaron las leyes fiscales. En términos generales, si cobro antes de finales de marzo de este año, pago cero impuestos. Más allá de eso, pago el 10% de impuestos sobre las ganancias ( = precio de venta en la fecha futura menos el precio de venta a 31 de enero de este año)

Una parte de mí dice no necesitas ese dinero ahora, ha crecido bien y dale la oportunidad de crecer más durante otros cinco años por lo menos antes de tomar una decisión y ¿por qué entrar en rendimientos más bajos?

Otra parte de mí dice no tiene que preocuparse por el riesgo de perder dinero debido a los caprichos del mercado de valores; cobre ahora o en la próxima subida del mercado

Así que amigos, por favor, ayúdenme a decidir

Creo que he dado suficientes detalles para proporcionar una respuesta - por favor, pregunte si necesita más

Answer 1

Me encuentro en una situación algo similar. Tengo más de 60 años y tengo todas las bases cubiertas: ninguna deuda, seguro médico cubierto, seguro de atención a largo plazo totalmente pagado, dos rentas vitalicias variables que cubren todos mis gastos de subsistencia, así como activos suficientes para cubrir el tiempo que me quede.

Como tú, mi apetito de riesgo ha disminuido. He llegado a un punto en el que mantenerlo es mucho más importante que ganarlo. Me molestaría mucho más que bajara conmigo que que subiera sin mí (aunque no me importa un poco de subida :->). Así que he estado cambiando hacia estrategias de riesgo definido utilizando opciones.

Tenía una tercera renta vitalicia variable que se ha duplicado en los últimos 9 años y, habiéndome dado cuenta de que las dos primeras rentas cubrirán mis necesidades de ingresos, hace dos semanas retiré ésta de la exposición al 100% al mercado (ahora en un mercado monetario) y estoy contemplando la posibilidad de colocarla en una renta vitalicia SIO o un equivalente sintético (véase mi pregunta publicada ayer) que ofrezca un potencial alcista al mismo tiempo que asegure una parte de la desventaja. Estoy seguro de que si la mierda golpea el ventilador (un mercado bajista, no un choque), puedo defender estas posiciones a la baja (aminorar las pérdidas significativamente).

Para obtener ingresos adicionales, compro acciones preferentes con grado de inversión que actualmente rinden entre 5 y 6 puntos porcentuales. Antes de 2010, cuando tuvimos un ciclo de tipos de interés, en promedio, el intercambio de estas acciones por ganancias de capitalización triplicó el rendimiento. Los bajos tipos de los últimos años aplastaron la volatilidad y el juego del canje, pero parece que está volviendo a la vida. Sólo cabe esperar...

Suponiendo que no se trate de una tasa de inflación elevada y suponiendo que sus bonos al 7-8% sean de grado de inversión, si yo tuviera esa opción, los cogería sin pensarlo ya que encajarían perfectamente en mi panorama. ¿Debería hacerlo? Eso depende de lo que sientas con más fuerza, el miedo o la codicia. Buena suerte.

Answer 2

No creo que la actual propuesta fiscal sea significativa para influir en una decisión.

La clave es el riesgo. Al estar adecuadamente financiado para vivir, el excedente no es crítico. Así que, esencialmente, aunque quemes el dinero, seguirás estando bien.

Por lo tanto, si se mantiene invertido en fondos de inversión o FD o se gasta para unas vacaciones o cualquier otra cosa, depende de usted.

Answer 3

Aviso legal : No es un asesor financiero, sólo un tipo un poco informado.

Como sus necesidades mensuales, el seguro y las emergencias están cubiertas, el riesgo que enfrenta ahora mismo sería la erosión en los fondos de inversión de renta variable.

Una mejor manera sería transferir la mayor parte de ellos a algunos fondos equilibrados (no de una sola vez, sino repartidos) y jugar a lo seguro. En caso de que necesites aumentar tus ingresos mensuales, mantén una parte (3-5 años de ese valor de ingresos que necesitas) en fondos de inversión de deuda o bonos. Incluso puedes considerar invertirlo en un plan de ahorro para personas mayores (cuando cumplas 60 años).