¿Comparar el rendimiento de mi cartera variable con el S&P 500?

Question

La pregunta puede parecer simple al principio, pero realmente no puedo encontrar una manera rápida y fácil de comparar mi rendimiento como comerciante Vs S&P500. En aras de la simplicidad, estoy analizando el valor de mi cartera sobre la base de un estado de cuenta mensual en lugar de diario. Compro y vendo acciones y el valor de mi cartera de inversiones puede subir o bajar en función de lo que haya invertido ese mes. Ahora quiero traducir este rendimiento de la cartera en un simple porcentaje de beneficio YTD para poder compararlo con el del S&P500. Lo importante es tener en cuenta que no estoy haciendo toda mi inversión de una vez al principio del año, pero quiero una métrica que me dé un % equivalente si hubiera invertido todo al principio del año y tener el beneficio acumulado al final del año.

Month       Invested
January 
February    $500 (bought)
March       $1500 (bought)
April   
May 
June        $1000 (bought)
July    
August  
September   
October     $-2000 (sold)
November    
December    $1000 (bought)
Profit      $350

Los datos anteriores muestran las cantidades que he invertido y vendido en cada mes del año. Estas inversiones no son necesariamente en una sola acción, compro muchas empresas y vendo las que no me gustan o suben demasiado. Al final del año tuve una ganancia de 350 dólares. ¿Cómo puedo decir ahora que para el año he tenido un x% de beneficio para poder compararlo con el S&P500 para ese año?

Answer 1

Para comparar su rendimiento con el S&P 500, creo que hay que calcular lo que sería de fin de año si simplemente hubieras invertido todo en el S&P 500 en el momento en que lo invirtió en su cartera (mirar simplemente "lo que hizo el S&P 500" a lo largo del año no es, creo, lo correcto).

Este sitio encontrado al azar , ofrece los precios históricos del S&P 500. Como has dado un año entero de cifras, he utilizado los precios de 2017 y he asumido que has invertido las cantidades indicadas el primero de cada mes. La siguiente tabla muestra cuántas "acciones nominales" del S&P 500 podrías haber comprado cada mes y su valor al 1 st Enero de este año (los precios están expresados en dólares; el número de acciones en 3dp):

Month       Invested   S&P 500 Price  Nominal Shares
---------   --------   -------------  --------------
February         500           2,330           0.215
March          1,500           2,367           0.634
June           1,000           2,434           0.411
December       1,000           2,664           0.375
              ------                          ------
Total          4,000       Total "Shares"      1.635

               S&P 500 as at 1st Jan 2018      2,790
                 Value as at 1st Jan 2018      4,560
                        Profit (on 4,000)        560 or 14%

Nota : Tengo no incluyó la venta de su cartera porque dijo que vende cuando ya no le gusta una acción, o el precio es lo suficientemente alto como para justificar la realización de ganancias. Creo que la forma correcta de comparar tu estrategia con la inversión en el S&P 500 es asumir que dejaste todo el dinero invertido.

(Si usted tenía se vende $2,000 of your investment in October (either because you needed some "ready money", or because you thought the S&P's performance warranted selling), then: the S&P price on Oct 1st was $ 2.557 por lo que habría tenido que vender 0,782 "acciones" para extraer $2,000. This would have left a total of 0.852 shares worth $ 2.378 el 1 de enero st 2018, con una ganancia de 378 dólares o 9,45%).

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¿Cómo se compara esto con su estrategia? Depende de si su situación coincide con lo que yo piense en sus cifras dicen o no...

Si tomo sus cifras al pie de la letra, parece que ha hecho considerablemente mejor que el S&P 500 - quizás también mucho mejor, por lo que tengo algunas dudas sobre si lo que usted que se refiere a ellos coincide con lo que yo piense en quieren decir.

• Si los 350 dólares son el "beneficio sobre el papel" de su cartera a final de año (es decir, el valor de sus acciones restantes a 1 de enero st menos lo que hayas pagado por ellos), et usted extrajo $2,000 from that portfolio during the year, then it would seem you made a total profit of $ 2.350, es decir, una ganancia del 59% muy bienvenida.

• Si el $1,000 you invested in December was part of the $ 2.000 extraídos en octubre, y no "dinero nuevo", entonces sigues estando muy por delante del S&P 500, pero no de forma tan dramática: tu beneficio habría sido de 1.350 dólares o el 34%, más del doble que el S&P.

• Si los 350 dólares son realmente su total beneficio, incluyendo le site $2,000 you extracted, then your profit would simply be $ 350 o el 9% (muy ligeramente por debajo de la cifra si hubieras invertido todo en el S&P y liquidado 2.000 dólares; algo menos de dos tercios de lo que habrías obtenido si hubieras dejado todo en el S&P 500).

Answer 2

Puedes mirar la cantidad total de dinero que tenías disponible para invertir a principios de año, y comparar tu rendimiento con lo que habría ocurrido si lo hubieras puesto todo en el S&P 500 a principios de año.

En su ejemplo, aunque sólo compró 500 acciones en febrero, todavía tenía suficiente dinero para comprar 1500 más en marzo y 1000 más en junio. Esto significa que en febrero tenía suficiente dinero para comprar más de lo que realmente gastó. Efectivamente, usted eligió "invertir" una parte en efectivo en lugar de comprar en el S&P 500 (o comprar más acciones de las que compró). Así que puede comparar su rendimiento con el que habría obtenido si hubiera invertido todo en el S&P 500 desde el principio.