Entender los archivos de la SEC

Question

Pido disculpas por que esta pregunta parezca imprecisa.

Quiero ser capaz de leer los archivos de la SEC y, a partir de ellos, tener una buena idea de las finanzas de una empresa pública. Sin embargo, cuando entro en el sitio web sec.gov, todo lo que veo es un montón de diferentes tipos de archivos y no sé por dónde empezar.

Pregunta: ¿Cuáles son los documentos más importantes de la SEC que hay que leer para entender las finanzas de una empresa, y cuál es un buen tutorial para explicarlos?

Gracias.

Answer 1

Los expedientes más importantes son:

Formulario 10-K que es el informe anual exigido por la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC)

y

Formulario 10-Q para los trimestres intermedios.

Answer 2

Hay toda una serie de tipos de expedientes. Algunos de ellos sólo son relevantes para las empresas que cotizan en bolsa, y otros tipos son generales para las entidades registradas en general.

Hay algunos realmente populares:

• Formulario D: inversiones
• Formulario 10-K: informe anual, a menudo incluye las ganancias
• Formulario 10-Q: informe trimestral, a menudo incluye información sobre las ganancias
• Formulario S-1: registro inicial para la salida a bolsa
• Formulario S-4: fusiones y adquisiciones
• Formulario S-8: incentivos en acciones para empleados

... y muchos más: http://reportstream.io/explore/has-form

El grado de lectura depende de los formatos:

• Algunos formularios son en realidad simples PDFs escaneados, y hay que ir a leer los escaneos.
• algunos otros envíos de formularios están en un formato de texto analizado
• algunos otros, como los 10-K, tienen versiones HTML de gran tamaño que son muy legibles para las personas
• algunos tienen un formato similar al XML

Algunas empresas no presentan sus formularios a tiempo o en absoluto

• Como habrán visto con la reciente debacle de las ganancias de SUNE (ahora SUNEQ)... algunas compañías retienen sus ganancias, y por lo tanto la confiabilidad de la información puede ser vacilante si la compañía no está siguiendo las reglas de presentación de la SEC correctamente.
• Según mi experiencia, las empresas privadas tienden a no revelar mucha información financiera, por lo que a veces hay que ser creativo para deducir cosas sobre la salud financiera de la empresa.

En general, leer los archivos de la SEC es difícil, y para algunos, vale la pena pagar por las explicaciones de esos archivos.

Fuente: Actualmente estoy intentando crear un producto que resuelva este problema.