Cuantiles, valor en riesgo y paseos aleatorios logarítmicos normales

Question

Lo siento, probablemente sea un montón de preguntas tontas, pero es que me he perdido un poco y necesito poner los puntos sobre las íes :).

Supongamos que tenemos una serie de rendimientos (como este que podemos obtener en R):

library(quantmod)
getSymbols("AAPL")
A <- AAPL[,6]["2007"]

Entonces, si quiero saber cuánto podría perder con una probabilidad del 95%, necesito calcular el VaR para este cuantil del 5%, ¿de acuerdo? De nuevo, en R primero necesito calcular el cuantil: quantile(A, 0.05) ¿tengo razón? El resultado en esta serie particular sería 11,485. Lo que significa que con el 95% de probabilidad no bajaré de 11,485, ¿es así? Así, mi VaR sería entonces media(A) - 11,485 = 5,8 o 33,56%, ¿no?

Es decir, el cálculo de un cuantil para una probabilidad dada en este caso concreto nos da una frontera inferior correspondiente a una serie en cuestión, ¿no? ¿Y así es como se miden los cuantiles, no es un porcentaje, sino unas fronteras que con una determinada probabilidad limitan los valores de una serie?

Ahora, a la segunda parte :)

Mientras se lee el artículo en Wolfram Alpha Me he dado cuenta de que, entre otras cosas, cuando se pregunta sobre una determinada acción, WA, entre otras informaciones, también trata de dar algunas predicciones . Que en realidad son cuantiles, ¿no? Por ejemplo, con el 95% de probabilidad dicen que la acción en cuestión dentro de un mes no bajará de 92,67 - y este precio, 92,67 sería el cuantil del 5% para esa acción en particular durante ese período en particular, ¿no?

Si es así, ahora vamos a la parte más interesante: como puedes ver, también dibujan algunos gráficos hipotéticos de colores allí, utilizando paseos aleatorios log normales, como dicen a continuación. Pero con paseos aleatorios logarítmicos normales los valores que se obtienen pueden ser muy diferentes, ¿es así? Por lo tanto, es probable que calculen una gran cantidad de estos paseos, como cientos o miles, y que luego los reajusten. Si es así, ¿cómo se hace con R? ¿Cuál es el algoritmo habitual? ¿Bibliotecas necesarias? ¿Dónde debería buscar para aprender más?

No es que me interese predecir las acciones, por supuesto :), pero me gusta mucho la idea de intentar predecir una distribución...

Gracias.

Answer 1

Intentaré darte algunas pistas sobre cómo encontrar una respuesta a tu pregunta, en lugar de responder directamente a la pregunta formulada. ¿Por qué no responder directamente? Bueno, puedo hacerlo, pero no te servirá de mucho (ni a nadie) dentro de dos meses, cuando las tarifas vuelvan a cambiar.

Dónde están las cuentas de ahorro de "alto rendimiento":

Por lo general, no lo encontrará en los bancos de ladrillo y cemento. Puede ahorrar algo de tiempo y buscar sólo en los bancos online. Ejemplos: ING Direct (CapitalOne), CapitalOne, Amex FSB, E*Trade, Ally, etc. Hay muchos.

Entra en sus páginas web, busca las promociones y compara. A veces puedes encontrar cupones/promociones que te permitirán obtener más que la tasa de ahorro real. Por ejemplo, ING suele tener una promoción de 50 dólares por abrir una cuenta nueva.

Tienes que entender que las tarifas cambian con frecuencia Y la cuenta con la tasa más alta de hoy puede convertirse apenas en la media en una semana.

Encontrar información de comparación:

Hay muchos sitios que ofrecen varios niveles de información comparativa. Uno de los más completos (en mi opinión) es Bankrate.com . Otro lugar donde buscar es MoneyRates.com . Estos sitios ofrecen varias comparaciones, y también puede encontrar algunas promociones anunciadas en ellos. Hay más sitios similares.

Además, busque en Internet y podrá encontrar varias publicaciones en blogs con promociones adicionales: con frecuencia los bancos dan "bonos de referencia" para incentivar a los clientes a promocionar los bancos.

Haga un poco de diligencia en los resultados que parecen prometedores.

¿Importa en absoluto?

No mucho. No encontrarás ninguna cuenta de ahorro que mantenga el valor (poder adquisitivo) de tu dinero a largo plazo. Mantener el dinero en cuentas de ahorro es una forma segura de perder valor porque el tasa de inflación es muy superior incluso a las cuentas de ahorro de alto rendimiento.

Pero, las cuentas de ahorro son seguro (asegurado por FDIC / NCUA hasta el límite), y muy conveniente para guardar ahorros a corto plazo -como un fondo de emergencia- que no puede permitirse perder con las inversiones.

A veces se obtienen tipos de interés ligeramente mejores si se inmoviliza el dinero en un Certificado de depósito (CD) pero no es significativamente mayor cuando el CD es a corto plazo.

Precauciones

• Las bonificaciones pagadas para que abra una cuenta suelen considerarse intereses a efectos fiscales y se declararán a Hacienda en el formulario 1099 que envía el banco a final de año.
• Algunas de estas cuentas requieren depósitos directos o el uso de una tarjeta de débito para obtener el tipo de interés alto o evitar las comisiones de servicio.
• Asegúrese de que la cuenta exótica que ofrece el banco está realmente asegurada, algunos ofrecen algunas cuentas que no están aseguradas, lo que puede llevar a confusión.