¿Existen prácticas de mercado para extrapolar la sonrisa de la volatilidad para la renta variable? Ya tengo un dato de precios de compra interpolados sin arbitraje y estoy buscando un método para extrapolar más allá del último dato disponible. He probado el método descrito aquí: S. Benaim, M. Dodgson y D. Kainth. An arbitrage-free method for smile extrapolation. Informe técnico report, Royal Bank of Scotland, 2008. 1, 2, pero tengo precios arbitrables (Además no hay ninguna indicación de que más allá de la proximidad del último punto, obtengamos precios libres de arbitraje.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Sandipan Bhaumik
Puntos
6
(Hay una respuesta más larga de @keepAlive que cubre la teoría económica).
Desde un punto de vista práctico, el efecto de los recortes de tipos es discutible. En la mayoría de los países, los bancos centrales han emprendido programas de préstamo destinados a evitar los impagos en cascada en el sistema financiero. Esto no está pensado para provocar el crecimiento económico, sino para evitar el colapso de la actividad asociado al cierre del sistema financiero (como se vio en 2008).
