Recorrido para calcular la función de respuesta al impulso, dada la ecuación VAR y los coeficientes

Question

¿Alguien puede explicarme cómo calcular manualmente los valores de IRF que Eviews produce para el efecto de una innovación unitaria no factorizada?

Tengo mi ecuación VAR y los coeficientes:

VAR Model - Substituted Coefficients:
===============================
MARKET_A = 1.38531644845*MARKET_A(-1) - 0.456533910287*MARKET_A(-2) + 0.0908884378218*MARKET_B(-1) - 0.0116001711851*MARKET_B(-2) - 0.0458678142475

MARKET_B = 0.0934164283416*MARKET_A(-1) - 0.0678660464848*MARKET_A(-2) + 1.34042022538*MARKET_B(-1) - 0.372260999882*MARKET_B(-2) + 0.0341759469926

El resultado de Eviews para el efecto de una innovación unitaria no factorizada de MARKET_A.

 Period MARKET_B    MARKET_A

 1   0.000000    1.000000
 2   0.093416    1.385316
 3   0.186763    1.471058
 4   0.258970    1.421328
 5   0.310545    1.318772
 6   0.346591    1.203253
 7   0.371878    1.092721
 8   0.389868    0.994217
 9   0.402869    0.909562
 10  0.412376    0.838231

Nonfactorized One Unit      

Para calcular el periodo 2, he probado a introducir los valores en la ecuación, es decir

• 0 para MERCADO_B(-1),
• 0 para MARKET_B(-2)
• 1 para MARKET_A(-1)
• 0 para MARKET_A(-2)

pero la salida no es la misma para el primer periodo. Obviamente, me estoy perdiendo algo. ¿Podría alguien indicarme la dirección correcta?

Answer 1

Al final lo resolví. Estaba incluyendo la constante estimada en mi ecuación/cálculo de IRF en Excel, que no debería haber estado allí y estaba tirando mi cálculo ligeramente. Obviamente, esto se agravó con cada período posterior.

Este recurso me proporcionó el momento eureka: https://www3.nd.edu/~esims1/arp_companion.pdf