Pruebas de hipótesis del mercado fractal

Question

Me gustaría hacer un análisis sobre el índice bursátil AEX de los últimos 20 años, pero me he encontrado con algunos problemas. Se agradecería mucho si pueden responder a mis preguntas:

1. Para aplicar técnicas como la dimensión fractal, el análisis R/S, el exponente Hurst, el análisis V, ¿cuál sería la serie que se tomaría en consideración? (la serie de precios original o la serie de logaritmos de retorno)? He leído muchos artículos sobre este tema y no hay un enfoque consistente (la mayoría de ellos vi que se aplicaban a las series log-return, pero, en mi caso, cuando intenté, por ejemplo, calcular la dimensión fractal en R tanto en la serie original como en la log-return, en el primer caso los resultados eran los esperados, mientras que para la log-return los valores eran superiores a 2, lo cual es absurdo para una serie financiera)
2. Para el análisis, ¿debo tener en cuenta toda la serie a la vez o dividirla en períodos (antes de la crisis, durante la crisis y después de la crisis)? Además, ¿debo utilizar ventanas móviles para el análisis? ¿Son las funciones en R lo suficientemente consistentes?
3. ¿Cuáles son los mejores métodos para determinar el exponente H?
4. Para predecir las series temporales a corto plazo utilizando la teoría del caos, ¿qué método debo aplicar y sobre qué series? He oído que el método MSM - Markov-switcing multifractal es una buena alternativa de los modelos de la familia ARCH. ¿Es cierto? (se calcula en base a las series de retorno).
5. ¿Hay algún otro método de la teoría del caos que pueda ayudarme a predecir la evolución del índice AEX? ¿Qué análisis basado en la memoria local, la memoria corta y la memoria larga puedo hacer? Gracias de antemano.

Answer 1

Te sugiero que leas mi libro, Análisis Fractal del Mercado, si deseas realizar un Análisis R/S. Debe utilizar las diferencias logarítmicas de los precios. Si utilizas un subperiodo estás calculando el exponente Hurst local. Si quieres tratar de encontrar el exponente global de Hurst necesitas calcular el promedio de r/s para incrementos contiguos y promediarlos y ver cómo se escalan a medida que la ventana se expande a través de un gráfico log/log.

He comprobado que los que encuentran valores de dos suelen utilizar los precios brutos en lugar de los rendimientos de las diferencias logarítmicas de los precios. Es un error común.

Answer 2

Tal y como me recomendó littleadv, busqué en Internet listas de bancos tanto en mi estado como en el estado donde se legalizó el testamento. El primero que probé, el PNC Bank, fue el ganador. Ofrecían cuentas patrimoniales, banca online, depósitos móviles y tienen sucursales locales que abren los sábados.