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¿Cómo calcular el intercepto de una curva de indiferencia en una caja de Edgeworth?

Consideremos una economía de intercambio con dos bienes (Bien 1 y 2) y dos individuos ( $A$ y $B$ ):

  • $A$ La función de utilidad de la persona es $u_A(x_{A_1}, x_{A_2}) = 2x_{A_1} + 5x_{A_2}$

  • $B$ La función de utilidad de la persona es $u_B(x_{B_1}, x_{B_2}) = 3x_{B_1} + 7x_{B_2}$

  • $A$ La dotación inicial de la empresa es $(\omega_{A_1}, \omega_{A_2}) = (4, 6)$

  • $B$ La dotación inicial de la empresa es $(\omega_{B_1}, \omega_{B_2}) = (10, 2)$

La condición básica requiere:

$$ 2x_{A_1} + 5x_{A_2} \geq 2\omega_{A_1} + 5\omega_{A_2} = 2 \times 4 + 5 \times 6 = 38 $$

y

$$ 3x_{B_1} + 7x_{B_2} \geq 3\omega_{B_1} + 7\omega_{B_2} = 3 \times 10 + 7 \times 2 = 44 $$

La línea con ecuación $2x_{A_1} + 5x_{A_2} = 38$ golpea el límite izquierdo en:

$$ (x_{A_1}, x_{A_2}) = (0,38/5), ~~~~(x_{B_1}, x_{B_2}) = (14, 2/5) $$

La línea con ecuación $3x_{B_1} + 7x_{B_2} = 44$ golpea el límite izquierdo en:

$$ (x_{A_1}, x_{A_2}) = (0,54/7) ~~~ (x_{B_1}, x_{B_2}) = (14, 2/7) $$

No entiendo cómo se han calculado estas intercepciones.

He utilizado el MRS y el punto de dotación para calcular el $(x_{A_1}, x_{A_2})$ intercepta correctamente:

$$x_{A_2} = -\frac{2}{5}x_{A_1} + \frac{38}{5}$$

Pero obtener una incorrecta $(x_{B_1}, x_{B_2})$ interceptar:

$$ x_{A_1} = 14, ~~ x_{A_2} = 2 $$

Por favor, ¿alguien puede iluminarme? No te preocupes si no puedes.

Alex

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Mads Hansen Puntos 24537

Imagínese una situación en la que una cartera con beta neutra consistiera en estar largo en una acción de beta muy alta y corto en muchas acciones de beta baja. Esta cartera tiene claramente una concentración extrema de riesgo. Además, la imposición de una restricción de "neutralidad en dólares" ayudaría a repartir las ponderaciones de forma más uniforme entre todos los valores.

Otra observación es que la medición de la verdadera "beta" está plagada de dificultades, y que el verdadero valor subyacente es probablemente dinámico de todos modos (debido a los cambios cíclicos y estructurales tanto a nivel corporativo como de mercado). Sabiendo esto, la imposición de una restricción neutral al dólar en la cartera puede hacerse de forma precisa y, en este sentido, podría dar cierta sensación de seguridad (que se está minimizando el riesgo "de mercado").

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