Me siento como un idiota preguntando esto pero no he encontrado la respuesta en ningún sitio.
He hecho un backtest de una estrategia de trading en paris, al calcular los rendimientos de la estrategia me encuentro con algunos problemas cuando el P&L se vuelve más negativo. Tomemos por ejemplo los datos anteriores. Desde 2005-02-16 a 2005-02-17 el rendimiento aritmético es 39.13% o para las fechas 2005-02-23 a 2005-02-24 el retorno es -16311.20% lo cual no es correcto, obviamente. Así que mi pregunta es cómo calcular los rendimientos cuando tengo un P&L que permite valores negativos.
2005-02-14 5010 2005-02-15 -23315 2005-02-16 -14371 2005-02-17 -19995 2005-02-18 -17064 2005-02-21 -25018 2005-02-22 736 2005-02-23 -125 2005-02-25 20264
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Supongo que se trata de ganancias/pérdidas en dólares cada día. Pero, ¿cuál es el Equidad (o Capital ) bajo gestión a la que se están aplicando estas P&L? ¿Con cuánto dinero partió y cuánto es ahora? El patrimonio neto debe seguir siendo positivo en todo momento o estarás fuera del negocio.
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@noob2 Se trata de una cartera autofinanciada por lo que me pongo en corto con una acción y con ese dinero compro la otra, por lo que en teoría el Patrimonio inicial es 0. Sé que en la vida real necesitaría tener un margen pero eso es algo que me gustaría añadir más adelante al modelo. No, sólo necesito que los rendimientos se calculen de la manera correcta.
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En la vida real el patrimonio inicial no puede ser cero. Hay que abrir una cuenta con un broker de primera y depositar algo de dinero antes de empezar a operar. (De lo contrario, ¿quién asume las pérdidas si se pierde dinero el primer día?) Sin una hipótesis sobre el capital inicial, el porcentaje de rentabilidad no está definido. Puede analizar las pérdidas y ganancias en dólares si no puede calcular el porcentaje de rentabilidad.
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La suposición más sencilla es que tienes tanto capital como el valor de tus largos, que también es igual al valor de tus cortos.
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@alejandro andrade ¿Cómo estás calculando el tamaño de la posición que es responsable de las pérdidas y ganancias? No es posible hacerlo sin asumir una determinada cantidad de capital inicial. No se puede hacer un backtest y derivar un P&L hipotético sin eso. La "cartera autofinanciada" no es como funciona el mundo real. ¿Por qué hacer pruebas de una forma que no es aplicable?
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@amdopt solo asumo que 100 acciones de la acción a a corto x acciones de la acción b lo que hace que el valor de la cartera sea 0 mientras se construye. Sé que tengo que poner algo de garantía cuando corto una acción, pero no necesito añadir eso a mi prueba de espalda para ver si la estrategia produce rendimientos positivos o no.