Significados de "precio del derivado"

Question

Desde Wikipedia :

una posición corta en un contrato de futuros o un derivado similar derivado significa que el titular de la posición se beneficiará si el precio del contrato de futuros o del derivado se cae.

Es el precio del contrato de futuros o del derivado el coste de comprar el derivado? En caso afirmativo, el precio de un derivado es conocido al comprar el derivado, por lo que su precio no variará, lo que es contrario a "el precio del contrato de futuros o del derivado baja" en la comilla. Así que me pregunto si la comilla se refiere realmente al precio del subyacente, en lugar del precio del derivado?

Gracias.

Answer 1

No, significa lo que dice. Los precios cambian, por lo que el precio del derivado puede bajar aunque el precio del subyacente no cambie (por ejemplo, el decaimiento de theta en las opciones).

Answer 2

@Tim - en este caso, un contrato de futuros no es como un contrato de opciones. Es simplemente un método para llegar a un acuerdo para la entrega en una fecha futura.

Aunque los especuladores parecen haber tomado el relevo, hay ejemplos prácticos de utilización del mercado de futuros.

Soy un minero de oro y veo que mi costo es $1200/oz given my quality of ore. I see the price of gold at $ 1600 y en lugar de preocuparme de que si baja demasiado, corro con pérdidas, aprovecho y vendo contratos para igualar mi producción para el próximo año (o hasta donde lleguen los contratos, me olvido de lo lejos que están los futuros del oro).

Por supuesto que renuncio al precio más alto si el oro sube, pero este escenario no es una especulación, es una decisión comercial.

El fabricante de pan, en cambio, podría comprar futuros de trigo para garantizar sus precios para el año siguiente.