Fijación de precios de los derivados en el marco de las curvas múltiples (OIS y LIBOR)

Question

Mi objetivo es fijar el precio de varios derivados que se reajustan al LIBOR 1M y 3M mediante el uso de un entramado. He calculado una curva OIS para el descuento y he ajustado las curvas a plazo del LIBOR 1M y 3M para que sean coherentes con el descuento OIS y los tipos de swap LIBOR/base actuales.

¿Hay alguna manera de hacer esto (posiblemente con algunos supuestos simplificadores) con un modelo de tasa corta (Hull-White en este caso) que tenga:

1. Fórmulas analíticas para los precios de los caplets y swaptions para el paso de calibración.
2. Sólo requiere la construcción de una red de tipos cortos de 1 parámetro para la fijación de precios de los derivados (por ejemplo, swaptions de Bermudas de algún tipo).

Estaría encantado de obtener alguna referencia para las fórmulas de (1), y quizás algún consejo sobre (2). Me pregunto si hay una manera de utilizar los volúmenes de mercado para producir un entramado de tipos de interés a corto plazo que implique los tipos de interés a plazo correctos para establecer el flujo de caja, y luego construir otro entramado de tipos de interés a corto plazo para el descuento mediante el ajuste del primer entramado uniformemente a la baja en cada plazo para que coincida con la curva de descuento OIS. Cualquier idea sobre cómo se podría atacar esto sería útil.

Answer 1

Tuve una experiencia extraña al comprar un coche nuevo. Ofrecían una oferta del 0,9% de interés en el préstamo, pero sólo si el préstamo superaba una determinada cantidad. Por debajo de esa cantidad, el tipo de interés era algo así como el 3%. Teniendo en cuenta la cantidad que estaba dispuesto a dar de entrada, era más barato dar menos de entrada y obtener el tipo de interés más bajo. Así que, una vez acordado el precio de compra, hay que discutir las opciones de financiación que ofrecen. También puedes consultar previamente a otros proveedores de préstamos (por ejemplo, tu banco) para ver qué ofertas tienen.