¿Cómo puedo aprovechar al máximo el ESPP de mi empresa?

Question

Mi empresa ofrece un ESPP con los siguientes detalles:

• 15% de descuento
• La contribución máxima es del 15% del salario base
• La operación de compra se produce el último día hábil del mes
• La transacción se liquida 3 días después de la compra
• No hay obligación de mantener las acciones durante un tiempo mínimo
• No hay restricciones en el momento de la venta (excepto durante el periodo de bloqueo de los beneficios)
• Gastos de intermediación
  • 0,05 dólares por acción vendida (aproximadamente el 0,08% de la comilla actual)
  • 0$ por acción comprada

Dados estos parámetros...

¿Cuál es la forma más segura de jugar al ESPP?

¿Cuál es (probablemente) la forma más lucrativa de jugar el ESPP?

Supongamos que contribuyo con la cantidad máxima permitida. Supongamos que puedo mantener las acciones hasta un año antes de tener que cobrarlas.

Answer 1

Un descuento del 15% supone una rentabilidad del 17,6%. (100/85 = 1.176). Para un periodo de tenencia que es una media de 15,5 días, un medio mes. Sería una tontería calcular esto a lo largo de un año, ya que las cifras son limitadas.

La forma más segura de hacerlo es vender el día que se le permite. En efecto, estás apostando, 12 veces al año, que las acciones no caerán un 15% en 3 días. Se pueden obtener datos que se remontan a décadas atrás, o desde que la empresa ha sido pública, y ejecutar una hoja de cálculo para ver cuántas veces, si es que las hay, las acciones han visto este tipo de volatilidad en períodos de 3 días. Incluso para las acciones volátiles, un movimiento del 15% es bastante grande, es probable que su acción haga esto menos de una vez al año. También es más seguro no acumular demasiadas acciones de su empresa por múltiples razones, que tienen que ver con la distribución del riesgo, la diversificación, etc.

2 puntos adicionales -

el Brexit acaba de hacer que el S&P caiga un 4% en los últimos 3 días de comilla. Este fue un evento mundial importante, pero, en promedio, hemos bajado un 4%. Habría que tener muy mala suerte para que sus acciones cayeran un 15% en los 3 días específicos que estamos comentando.

Los dólares en riesgo son mínimos. Digamos que usted hace $120K/yr. $ 10K/mes. El 15% de esto es $1500 and you are buying $ 1.765 dólares en acciones. Se espera que las ganancias, en promedio, sean $265/mo. Doesn't seem like too much, but it's $ 3180 durante un año. $3180 in profit for a maximum $ 1500 en riesgo en cualquier ciclo del mes.

Answer 2

La respuesta corta es poner la contribución máxima del 15% en su ESPP.

La respuesta larga es que, dado que usted quiere ahorrar todo lo que pueda de todos modos, esta es una gran manera de obligarle a hacerlo, y recoger al menos un 15% de rendimiento cada seis meses (o con la frecuencia que su plan haga una compra). Digo al menos porque a veces un ESPP le dará el precio más bajo de las acciones al principio o al final del período, y luego un descuento del 15% de eso (pero compruebe los detalles de su plan). Si crees que las acciones de tu empresa son una buena inversión a largo plazo, conserva las acciones cuando las compres. De lo contrario, véndelas en cuanto las adquieras, y reserva ese 15% de rentabilidad.

Answer 3

Un descuento del 15% no significa necesariamente que sea una buena inversión. El precio de las acciones puede bajar en cualquier momento. Un 15% de descuento puede significar que está consiguiendo un trato un poco mejor que el gato medio.