Quiero calcular el déficit esperado de una serie de rendimientos con los máximos del bloque (BM, enlace ) en la Teoría del Valor Extremo, sin embargo, no consigo averiguar cómo debe hacerse. Todos los documentos que he encontrado sólo consideran el método del pico sobre el umbral (POT) donde se puede calcular a través de
$$ ES_q = \frac{VaR_q}{1-\gamma} + \frac{\beta - \gamma u}{1-\gamma}$$ Dónde $\gamma$ es el parámetro de forma del GPD, $\beta$ el parámetro de escala y $u$ el umbral. Creo que debe ser posible utilizar esto también con el método BM, ya que la GPD (Distribución de Pareto Generalizada) es un caso especial del límite de la GEV (Distribución de Valor Extremo Generalizada) (¿Estoy en lo cierto?). Sin embargo, no consigo encontrar ningún documento que calcule el ES con el método BM, así que estoy un poco atascado ahora mismo. ¿Es posible utilizar esta expresión también para el método BM? Si es así, ¿qué tengo que rellenar para el umbral $u$ ?
Encontré la expresión para el POT ES en McNeil (1999): Teoría del valor extremo para gestores de riesgos pero también se encuentra en muchos otros documentos y libros.
